ما هو صندوق مؤشر ستاندرد آند بورز 500؟

بينما يتكون سوق الأوراق المالية من آلاف الأسهم الفردية ، فإن العديد منها يقدر القيمة الإجمالية للسوق المجمعة من خلال استخدام مؤشرات الأسهم. S&P 500 هو نظرة واسعة على السوق التي تضم 500 شركة كبيرة في حسابها. يتطلع المستثمرون إلى هذا المؤشر للحصول على أفضل نظرة على صحة السوق ، ويستخدمه البعض كأساس لاستثماراتهم في صندوق مؤشر S&P 500.

صناديق المؤشرات

توجد أنواع مختلفة من صناديق المؤشرات ، لكن جميعها تبني أدائها على نفس المفهوم. فكرة الصندوق هي توفير عائدات سنوية مماثلة لعوائد مؤشر سوق الأوراق المالية نفسه. في حالة صندوق مؤشر ستاندرد آند بورز 500 ، ينبغي أن تكون عوائد نهاية العام مساوية تقريبًا للأداء السنوي الفعلي لمؤشر ستاندرد آند بورز 500. في الواقع ، فإن العائدات ليست متطابقة تمامًا ، لكنها قريبة بما يكفي لمنح المستثمرين عائدات تساوي سوق الأسهم ككل.

صناديق الاستثمار

أحد أنواع صناديق مؤشر S&P 500 هو صندوق مشترك. هذه هي الصناديق المدارة التي تشتري وتبيع أسهم الشركات الحقيقية لعكس الأسهم الحقيقية المدرجة في المؤشر. قبل انفجار الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) في التسعينيات ، كانت الصناديق المشتركة أسهل طريقة لتلقي نفس العوائد تقريبًا من إجمالي سوق الأوراق المالية. ومع ذلك ، على الرغم من أن إجمالي العوائد لصندوق مشترك يساوي المؤشر ، فإن أداء الحافظة الفعلي أقل من هذا. يتقاضى مديرو الصندوق نسبة مئوية مقابل عملهم ، والذي يختلف لكنه عادة ما يكون نقطة أو نقطتين مئويتين. بالإضافة إلى ذلك ، يتم نقل تكاليف معاملات الصندوق لشراء وبيع الأسهم إلى مستثمري الصندوق. في التسعينيات ، عاد متوسط ​​مؤشر الصندوق المشترك S&P 500 بنسبة 3.4 بالمائة سنويًا مقارنة بالمؤشر نفسه بسبب هذه المصاريف الإضافية.

الصناديق المتداولة في البورصة

اليوم ، يمكن للمستثمرين المشاركة في عوائد مؤشر S&P 500 دون شراء صناديق الاستثمار المشتركة. تتداول صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة مثل الأسهم العادية. إنها تعكس المؤشرات وكذلك القطاعات والأسواق الأجنبية والسلع. الأكثر شهرة لمؤشر S&P 500 ETF اعتبارًا من عام 2011 ، SPDR S&P 500 ، مع علامة "SPY". في حين أن صناديق الاستثمار المتداولة لديها أيضًا نسب نفقات ، إلا أنها أقل بكثير من صناديق الاستثمار. اعتبارًا من فبراير 2011 ، تختلف عوائد SPY لمدة خمس سنوات مقارنة بمؤشر S&P 500 الفعلي بنسبة تقارب 1/10 من المئة. على عكس الصناديق المشتركة ، يمكنك شراء وبيع SPY في أي وقت تريد دون قيود ، تماما مثل الأسهم العادية.

صناديق المؤشرات المالية

تقوم بعض صناديق الاستثمار المتداولة بإرجاع مضاعفات أداء مؤشر S&P 500. هذه الصناديق المالية هي صناديق مؤشر لأنها تتبع المؤشر نفسه. ولكن بدلاً من عكسها تمامًا ، فإنها تقارب ضعف أداء النسبة المئوية للمؤشر أو حتى ثلاثة أضعافه. على سبيل المثال ، ترتفع ProShares Ultra S&P 500 ETF ، مع مؤشر "SSO" ، بنسبة 2 بالمائة في اليوم عندما يرتفع المؤشر نفسه بنسبة 1 بالمائة. على عكس صناديق الاستثمار المتداولة أو صناديق الاستثمار المشتركة ، فإن صناديق المؤشرات ذات الروافع المالية ليست مصممة كاستثمارات طويلة الأجل وهي الأكثر شعبية لدى المتداولين النهاريين.