ماذا يعني البيع لتغطية؟

يجوز للمستثمر استخدام البيع لتغطية استراتيجية الأسهم عند شراء الأسهم من شركة صاحب العمل المتداولة علنًا. تسمح إستراتيجية شراء الأسهم للمستثمر بتوفير المال من خلال خيار أسهم مخفضة للموظف مع استمرار استلام أسهم الشركة. يجب على المستثمر استخدام هذه الإستراتيجية بعناية للعمل ضمن معايير تداول الأسهم القانونية أو المخاطرة بارتكاب جريمة فدرالية خطيرة.

بيع لتغطية

تبيع المستثمر للتغطية من خلال خيار شراء الأسهم الذي تشتري فيه الأسهم بسعر أقل مما هو متاح للجمهور. يتيح لها خيار أسهم الموظف لها عادة شراء أسهم الشركة بهذه الطريقة. يقوم المستثمر ببيع جزء من الأسهم للجمهور لتغطية عملية الشراء المخصومة المبدئية ، مما يتركها بمخزون أكثر مما كانت عليه عندما بدأت. على سبيل المثال ، يقوم الموظف / المستثمر بشراء 800 سهم من أسهم الشركة بسعر مخفض قدره 30 دولارًا للسهم. تبيع 400 من هذه الأسهم للجمهور بمعدل طبيعي قدره 60 دولارًا للسهم ، مما يسمح لها باسترداد سعر الشراء والاحتفاظ بنصف الأسهم.

قيود التداول من الداخل

تقيد لجنة الأوراق المالية والبورصة تداول الأوراق المالية لمنع ما يعرف بالتداول الداخلي. يحدث هذا عندما يقوم المستثمر بإجراء عمليات تداول في سوق الأسهم باستخدام معلومات غير متاحة لعامة الناس. يجوز لموظف الشركة الذي يستخدم عملية بيع لتغطية استراتيجية الأسهم الالتزام بالتداول من الداخل إذا كان يستخدم معلومات الشركة الخاصة لبيع أسهم الشركة إما لتجنب الخسائر أو زيادة المكاسب المالية. التداول من الداخل هو جريمة جنائية خطيرة تحمل غرامات شديدة وفترة سجن فيدرالية.

تجنب المشتريات الحافزة

يعد البيع لتغطية الاستثمار مفيدًا فقط عندما يسمح سعر شراء الحوافز للمستثمر بالخروج من البيع مع وجود مخزون متبقٍ. هذا عنصر أساسي في الجمع بين فرص الاستثمار طويل الأجل لشراء الأسهم أثناء استخدام استراتيجية البيع لتغطية تكاليف الشراء. قد يكون من المفيد الانتظار حتى يخفض برنامج خيار أسهم الشركة في الشركة سعر الشراء بما يكفي للسماح بالاستثمار طويل الأجل بدلاً من المكاسب القصيرة.

شراء لتغطية

يعتبر الشراء للتغطية استراتيجية معاكسة للبيع لتغطية الاستثمار ، على الرغم من أن هذه الطريقة لا تزال تتطلب من المستثمر الشراء والبيع. في هذه الإستراتيجية ، يقوم المستثمر ببيع الأسهم أو الأوراق المالية بقصد شراء السهم أو الورقة المالية مرة أخرى في وقت لاحق. يجب على المستثمر شراء الأسهم أو الأوراق المالية بسعر أقل من سعر البيع السابق لتحقيق ربح. عادة ما يستخدم المستثمر هذه الاستراتيجية لتجنب دفع مكالمة الهامش مع شركة الوساطة. استدعاء الهامش هو أمر من شركة سمسرة أو شركة استثمار لإيداع أموال أو أسهم إضافية في حساب تداول عندما يقل الحساب عن مبلغ محدد مسبقًا.