ماذا قياس كثافة رأس المال؟

النسب المالية هي مؤشرات مهمة للصحة المالية للشركة. إذا كنت مستثمراً محتملاً ، فإن إلقاء نظرة على النسب المالية للشركة أمر حيوي قبل اتخاذ الخطوة التالية. ستخبرك نسبة كثافة رأس المال ، على وجه الخصوص ، بالكثير عن قدرة الشركة على إنتاج إيرادات بناءً على الاستثمار في الأصول.

نسبة كثافة رأس المال

نسبة كثافة رأس المال هي نسبة مالية. تقيس هذه النسبة قدرة الشركة على استخدام أصولها بفعالية. بشكل أساسي ، تُظهر كثافة رأس المال مقدار الاستثمار المطلوب في الأصول الثابتة خلال فترة معينة لإنتاج دولار واحد من إيرادات المبيعات. صيغة النسبة الفعلية لقياس كثافة رأس المال هي إجمالي الأصول مقسومة على إيرادات المبيعات لفترة محددة.

مثال

طريقة واحدة لفهم هذا المفهوم هو المشي من خلال مثال. افترض أن الشركة أ تريد قياس كثافة رأس المال في نهاية العام. لدى الشركة أ 750،000 دولار في إجمالي الأصول وإيرادات المبيعات الإجمالية من 250،000 دولار. تبلغ نسبة كثافة رأس مال الشركة (أ) 3.0 (750،000 دولار مقسومة على 250،000 دولار). تقع الشركة B في نفس صناعة الشركة A ولديها إجمالي أصول بقيمة 500000 دولار وإيرادات مبيعات بقيمة 300000 دولار لنفس الفترة. تبلغ نسبة كثافة رأس مال الشركة ب 1.67 (500،000 دولار مقسومة على 300،000 دولار). عند مقارنة الشركتين ، تكون الشركة "أكثر كثافة في رأس المال" من الشركة ب.

تتطلب رؤوس أموال ضخمة

عندما تكون نسبة كثافة رأس مال الشركة مرتفعة ، يُقال إنها تكون كثيفة رأس المال. عندما تكون الشركة عالية الكثافة في رأس المال ، فإن هذا يعني أن الشركة يجب أن تقوم باستثمار كبير في الأصول بالنسبة إلى مقدار إيرادات المبيعات التي يمكن أن تنتجها هذه الأصول.

إذا كانت الشركة لديها نسبة كثافة عالية في رأس المال ، فستكون لهذه الشركة تكاليف إهلاك عالية بسبب عدد الأصول. من المحتمل أن تتحمل هذه الشركة أيضًا التزامات عالية تتعلق بالقروض الخاصة بعدد كبير من الأصول. إذا كان يجب أن يكون لدى إحدى الشركات في صناعة معينة عدد كبير من الأصول لإنتاج إيرادات مبيعات منخفضة نسبيًا ، فسيعتبر ذلك عائقًا أمام رجل أعمال يرغب في دخول الصناعة. تعد نسبة كثافة رأس المال مهمة لأنها تساعد في إظهار عائد الشركة بالدولار (مثل إيرادات المبيعات) على الاستثمار (مثل شراء الأصول).

أعرف أكثر

يمكن أن تكون النسب المالية مقاييس ممتازة للمستثمرين المحتملين. يجب أن تعرف كيفية قراءتها بفعالية في ضوء صناعات معينة ومناخ مالي. يعد أخذ دورة عبر الإنترنت حول النسب المالية وتحليل النسب طريقة جيدة للحصول على قدميك مبللة.