جدول المحتويات:
خطوة
التقلب هو مقياس تغير السعر - كلاً من الخيار والأمان الأساسي في العقد. التذبذب لا يهتم بإتجاه التغيير ، سواء كان إيجابيا أم سلبيا ، ولكن بكمية التغيير. نظرًا لأن تداول الخيارات يعتمد على حركة السعر ، فإن مقدار وتواتر تغيرات الأسعار تؤثر على مخاطر شراء أو بيع عقد الخيارات. المزيد من التقلبات يساوي التغيرات الأكبر والأكثر تكرارًا في السعر ومخاطر أكبر من تحرك السعر في مواجهة المتداول.
تقلب في الخيارات
أدركت التقلب
خطوة
يُعرف التقلب المدرك أيضًا باسم التذبذب التاريخي وهو التباين الفعلي في سعر الخيار مع مرور الوقت. يقاس التذبذب المحقق من حيث الانحراف المعياري للسعر من المتوسط.
تقلب ضمني
خطوة
التقلب الضمني هو تنبؤ السوق بالتقلبات المستقبلية. بعبارات أساسية جدًا ، يمكن اعتبار الفرق بين السعر النظري للخيار - كما تم حسابه استنادًا إلى سعر السهم الفعلي ، وسعر التنفيذ (العقد) للخيار ، ووقت انتهاء الصلاحية والمتغيرات المعروفة الأخرى - والتداول الفعلي للخيار السعر.
مخاطر الاستبعاد
خطوة
يمكن للتجار استخدام التقلبات للتنبؤ بالمخاطر من خلال النظر في كل من التقلبات التاريخية المحققة وفي التقلبات الضمنية المستقبلية. إذا كان المتداول يعتمد فقط على التقلبات المحققة للتحليل ، فإنه يفترض أن الماضي تنبئ بالمستقبل ، وهو افتراض غالبًا ما يكون غير صحيح ، خاصةً على المدى القصير. في حين أظهرت الدراسات أن التقلب الضمني هو مؤشر أفضل للمخاطر على المدى القصير ، فإن المتداول الذي ينظر فقط إلى التقلب الضمني ليس له سياق للرقم. لا يمكنها أن ترى ما إذا كان التقلب الضمني أكبر أو أقل بكثير من التقلب الذي تم تحقيقه في الماضي وما إذا كان الخيار مبالغًا فيه أم لا.
مقارنة كأداة للتجارة
خطوة
يمكن لمتداولي الخيارات استخدام مقارنات التقلبات كاستراتيجية تداول تستفيد من نظرية السعر / السعر المنخفض. في هذه الإستراتيجية ، يشتري المتداول خيارات يكون تقلبها الضمني أقل من التقلب المحقق ومن المرجح أن يرتفع في المستقبل القريب ، مما يؤدي إلى ارتفاع سعر الخيار. يمكن للمتداول بعد ذلك بيع الخيار في فترة تقلب أعلى وتحقيق ربح. يشبه هذا النوع من التداول قيمة الاستثمار في الأسهم: ابحث عن صفقة ، ثم انتظر حتى يكتشف الجميع قيمتها. اسمح للطلب برفع السعر والبيع بربح.