جدول المحتويات:
لا توجد ضمانات لكسب المال عندما يتعلق الأمر بسوق الأوراق المالية. لكن المستثمرين على المدى الطويل الذين يمتلكون الأسهم سوف يكسبون المال دائمًا إذا كانت أطرهم الزمنية طويلة بما يكفي. تتوفر آليتان لكسب المال في سوق الأوراق المالية: أرباح نقدية و مكاسب رأس المال.
أرباح نقدية
الأرباح النقدية هي المدفوعات التي تدفعها الشركات إلى المساهمين. يمكنك البحث عن الشركات التي لديها معدلات عائد عالية من الأرباح ، والتي تدفع باستمرار أرباح الأسهم والتي تزيد أرباحها باستمرار. يوجد مقياسان لتحليل أرباح الشركة: نسبة توزيع الأرباح وتوزيع عائد الأرباح.
احسب توزيع أرباح الأسهم ، معبراً عنه كنسبة مئوية ، عن طريق قسمة أرباح الشركة السنوية على صافي دخلها السنوي. إن توزيع الأرباح يساوي جزء من أرباح الشركة المدفوعة للمساهمين. على سبيل المثال ، إذا قامت الشركة بإجراء توزيعات ربع سنوية على المساهمين بقيمة 1000 دولار وسجلت إيرادات سنوية صافية قدرها 10000 دولار ، فإن نسبة توزيع أرباحها تساوي 40 بالمائة (أربعة مدفوعات يبلغ مجموعها 4000 دولار مقسومًا على صافي دخل قدره 10،000 دولار).
إن عائد توزيعات الأرباح يساوي توزيعات أرباح الشركة إلى المساهمين مقسومًا عليها وغالبًا ما يكون على أساس السهم. على سبيل المثال ، إذا دفعت الشركة إجمالي أرباح سنوية قدرها 2 دولار للسهم الواحد ، وسجلت ربحية السهم 10 دولارات ، فإن عائد أرباحها يساوي 20 بالمائة (2 دولار مقسومًا على 10 دولارات).
يمكنك الاستثمار في الصناعات التي عادةً ما يكون فيها معدل توزيع الأرباح ونسبة العائد مرتفعًا ، مثل الخدمات المصرفية والمرافق ، أو استخدامها للعثور على شركات ذات معدلات دفع عالية. يمنح المستثمرون أرباحًا عالية ، لأنها تمثل عوائد نقدية منتظمة وعالية. توفر الشركات التي تسدد مدفوعات الأرباح بشكل ثابت عائدات قصيرة الأجل يمكن التنبؤ بها بدرجة كبيرة ، في حين أن المكاسب الرأسمالية أقل قابلية للتنبؤ بها ، إلا على المدى الطويل. بالإضافة إلى ذلك ، من السهل تحليل نسبة توزيع الأرباح المرتفعة ونسبة عائد الأرباح.
كن حذرًا في مطاردة عوائد الأرباح العالية. الشركة التي تدفع أرباحًا أعلى قد تعود بمكاسب رأسمالية أقل في المستقبل. قد يكون دفع توزيعات الأرباح العالية علامة على أن الشركة لديها فرص قليلة للاستثمار في رأس المال.
مكاسب رأس المال
تحدث مكاسب رأس المال عندما تزيد قيمة سهم الشركة. لا تعكس هذه العائدات النقدية حتى تبيع الأسهم ، ومع ذلك ، تحقق تلك المكاسب. قبل البيع ، فهي (أو الخسائر). البيانات التفصيلية حول عائدات سوق الأوراق المالية التي تعود إلى عام 1926 توضح أن المستثمرين الذين لديهم محافظ متنوعة ، مثل مؤشرات السوق ، يربحون طويل الأمد، في المتوسط ، 5.5 في المئة أعلى من عائدات سندات الخزينة طويلة الأجل. الاستثمارات طويلة الأجل عمومًا هي تلك الاستثمارات المحتفظ بها لمدة سبع سنوات أو أكثر.
المبلغ الذي تتجاوز به عوائد الأسهم عوائد السندات هو. لذلك ، إذا كان عائد سندات الخزانة لمدة 20 عامًا ينتج حاليًا 3 بالمائة ، فإن علاوة مخاطر السوق تشير إلى أنه يمكنك توقع عائد على الأسهم العامة بنسبة تقارب 8.5 بالمائة (3 بالمائة زائد 5.5 بالمائة). في بعض السنوات ، قد تحقق محفظة استثماراتك المتنوعة عائدات سلبية ، وفي السنوات الأخرى ستكون العائدات أعلى بكثير من 8.5 في المائة. ولكن على المدى الطويل ، فإن الاستثمار في السوق يجب أن يحقق عائدات تبلغ حوالي 8.5 في المائة.
يمكنك الاستثمار في السوق عن طريق فتح حساب للوساطة والاستثمار في الصناديق المتداولة في البورصة والتي تحاكي أداء السوق الأوسع. لا يمكن لأي فرد التغلب على السوق على مدار سنوات متتالية على المدى الطويل. من الأهمية بمكان أن يكون الاستثمار في السوق أمرًا سهلاً للغاية. يمكنك شرائها من خلال الأسهم الفردية الخاصة بك تمامًا.