جدول المحتويات:
متوسط معدل عائد سوق الأوراق المالية هو أداة يمكن للمستثمرين استخدامها لقياس الأداء التاريخي لسوق الأوراق المالية. منذ عام 1928 ، بلغ متوسط معدل العائد على مؤشر ستاندرد آند بورز 500 - المعروف باسم مؤشر ستاندرد آند بورز 500 والذي يستخدم كمقياس للسوق ككل - 9.8 في المائة. ومع ذلك ، هناك العديد من الطرق المختلفة لقياس عائد سوق الأسهم.
تدبيرين إضافيين لعائد البورصة
اثنين من مؤشرات السوق الأخرى المستخدمة لقياس عائد سوق الأسهم هما مؤشر داو جونز الصناعي ومؤشر ناسداك. يتكون مؤشر داو من 30 شركة متوقعة أن يكون لها أكبر تأثير على الاقتصاد الأمريكي.
متوسط العائد على المدى الطويل لمؤشر داو جونز هو 10.18 في المئة.
يضم Nasdaq Composite أكثر من 2500 شركة يتم تداولها في بورصة Nasdaq ، والتي استضافت تاريخياً المزيد من الشركات المضاربة ولكنها أيضًا موطن لبعض من أكثر الشركات شهرة في العالم ، مثل Apple.
تأسست بورصة ناسداك فقط في عام 1971 ، ولكن العائد السنوي لها من 5 فبراير 1971 حتى 18 فبراير 2018 كان 9.53 في المئة. خلال تلك الفترة الزمنية المختصرة ، عاد مؤشر ستاندرد آند بورز بنسبة 7.35 في المائة ، في حين كان مؤشر داو 7.36 في المائة.
تأثير الأرباح
عندما تشير المصادر إلى متوسط عائد سوق الأوراق المالية على المدى الطويل ، فإنها عادة ما تقدم أرقام إجمالي العائد. يشمل إجمالي العائد تأثير توزيعات الأرباح ، وهي عبارة عن مدفوعات نقدية تقوم بها الشركات مباشرة للمستثمرين ، كل ثلاثة أشهر. إذا قمت بإعادة استثمار هذه الأرباح عن طريق استخدامها لشراء المزيد من الأسهم ، فسوف تزيد عائدك طويل الأجل. على سبيل المثال ، في الفترة من فبراير من عام 1897 إلى فبراير من عام 2018 ، بلغ إجمالي العائد على المدى الطويل لمؤشر داو جونز 10.18 في المائة ، ولكن بدون تأثير الأرباح المعاد استثمارها ، انخفض هذا العائد إلى 5.46 في المائة فقط.
كيفية استخدام متوسط عائد سوق الأسهم
الشيء المهم الذي يجب إدراكه هو أن العائد "المتوسط" لسوق الأوراق المالية ليس العائد "المتوقع" ، وهو أمر غير معروف. في أي سنة معينة ، من غير المرجح أن تعود سوق الأسهم بعائد "متوسط". على سبيل المثال ، وفقًا لـ LPL Financial ، أنهى ست سنوات فقط مع ربح يتراوح بين 5 و 10 بالمائة. ومع ذلك ، يمكن استخدام متوسط العائد على المدى الطويل لأغراض المقارنة مع الاستثمارات المحتملة الأخرى ، مثل السندات أو شهادات الإيداع ، أو حتى مع مؤشرات السوق المختلفة ، مثل مؤشر Dow مقابل S&P 500.