تحليل شركة مقارنة

يعد تحليل الشركة المشابه ، أو "comps" كما يطلق عليه المصرفيون الاستثماريون ، طريقة واحدة لمعرفة المزيد عن القيمة الحقيقية للعمل التجاري. إن النظر في تقييمات مختلفة للشركات المماثلة يمكن أن يقدم تقديرات جيدة لملاعب كرة القدم لكل من القيمة السوقية الفعلية والفعلية للشركة.

البحث عن خصائص مماثلة

يستند تحليل الشركة المشابه إلى فكرة أن الشركات ذات الخصائص المتماثلة يجب أن يكون لها مضاعفات تقييم متشابهة. عادة ، تضم مجموعة من الشركات المماثلة شركات من نفس الصناعة مثل الشركة التي يتم تقييمها. يجب أن يكون لهذه الشركات أيضًا خصائص أساسية متشابهة مثل الإيرادات والدخل الصافي وحجم السوق.

عملية الاختيار

اختيار الشركات الخاصة بك. انتقل إلى أي وسيط عبر الإنترنت أو موقع الاستثمار في الأسهم. ياهو! المالية و MarketWatch هما موقعان مرموقان يتمتعان بمعلومات دقيقة ومجانية. تحديد الصناعة للشركة التي تقوم بتحليلها. القيام بالبحث عن جميع الشركات في هذه الصناعة. ركز الآن على عوامل أخرى مثل القيمة السوقية (الحجم) ، الإيرادات أو المبيعات ، صافي الدخل ، الجغرافيا ، عدد الموظفين ، إلخ. أنت تبحث عن تلك الشركات التي تشبه الشركة التي ترغب في تحليلها عن كثب. إذا كان تقييم Walmart ، على سبيل المثال ، سوف تحتاج إلى إلقاء نظرة على Target و Sears و Kmart وربما Kohl's. اختر ما لا يزيد عن خمس إلى ثماني شركات.

تحليل

إنشاء جدول بيانات للتحليل. قائمة الشركات المماثلة الخاصة بك أسفل جانب واحد. الآن تضمين قائمة النسب والقيم التي تريد مقارنتها. يمكن أن يشمل ذلك السعر أو الأسهم القائمة أو القيمة السوقية ، ربحية السهم (EPS) ، معدل النمو (خمس سنوات) ، نسبة السعر إلى الأرباح (P / E) ، نسبة السعر إلى المبيعات ، EV (القيمة المتوقعة) ، الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (الأرباح قبل ضرائب الفوائد ، الاستهلاك والإطفاء) وأي شيء آخر تريد مقارنته. معظم هذه البيانات متاحة بسهولة على المواقع المذكورة أعلاه. أفضل طريقة للحصول على البيانات هي إجراء الحسابات بنفسك باستخدام بيانات الشركة الموجودة في التقارير السنوية للشركات أو 10-K و 10-Q. يمكنك العثور على هذه المواقع على مواقع علاقات المستثمرين الخاصة بالشركة. بمجرد الحصول على بياناتك ، ابحث عن الحالات الشاذة وضبطها حتى لا تتخلص من تحليلك.