أنواع المخاطر المالية

هناك أربعة أنواع رئيسية من المخاطر المالية: الائتمان وسعر الفائدة والسوق ومخاطر السيولة. تؤثر هذه المخاطر على جميع جوانب التمويل ، بما في ذلك الاستثمار في الأسهم والسندات ، وتمويل الشركات ، وتمويل المستهلك ، والتجارة الدولية. المخاطر التي تمثلها تتقلب عموما مع الاقتصاد. خلال فترة الركود ، مخاطر الائتمان ومخاطر السوق مرتفعة. نظرًا لأن بنك الاحتياطي الفيدرالي يتلاعب في أسعار الفائدة لإبطاء الاقتصاد المحموم أو التعافي من الركود ، فإن مخاطر أسعار الفائدة موجودة. تتعلق مخاطر السيولة بتصورات السوق للمخاطر المستقبلية والقدرة على تصفية الاستثمار بسرعة إذا لزم الأمر.

تؤثر المخاطر المالية على العديد من جوانب الاقتصاد.

مخاطر الائتمان

يشار إلى احتمال أن يخسر الاستثمار قيمة بسبب انخفاض القوة المالية في الشركة الأساسية على أنه مخاطر الائتمان. المخاطرة الافتراضية هي أحد المكونات ، في اشارة الى احتمالية قيام شركة ضعيفة ماليا بالتخلف عن سداد مدفوعات الفائدة والرأسمال لحاملي السندات والانهيار النهائي للمشروع ، مما يجعل الأسهم لا قيمة لها. تؤدي مخاطر الائتمان العالية ، سواء فيما يتعلق باستثمارات الأوراق المالية أو قروض المستهلكين والشركات ، إلى ارتفاع أسعار الفائدة للتعويض عن إمكانات التأخر في السداد أو التخلف التام عن السداد.

مخاطر معدل الفائدة

الظروف الاقتصادية تسبب مخاطر أسعار الفائدة. عندما يقرر مجلس الاحتياطي الفيدرالي أن الاقتصاد قد زاد درجة حرارته إلى درجة أن التضخم يشكل مخاطرة ، فسوف يضع سياسة نقدية مقيدة. وهذا يشمل إزالة الأموال من النظام ورفع أسعار الفائدة. ارتفاع أسعار الفائدة يؤدي إلى انخفاض سعر السوق للسندات. عندما يكون الاقتصاد في حالة ركود ، فإن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يضع سياسة نقدية توسعية ، مضيفاً الأموال إلى النظام ويخفض أسعار الفائدة. يؤثر هذا النوع من مخاطر أسعار الفائدة بشكل أساسي على البنوك لأنها تحصل على الأموال التي تقرضها من خلال شهادات الإيداع وحسابات التوفير. إذا كتبوا أقراص مدمجة لمدة عام بنسبة 8 في المائة وأسعار الفائدة تنخفض بسرعة ، فقد يكونون يقرضون هذه الأموال بنسبة 6 في المائة ويفقدون الأموال حتى تنضج الأقراص المدمجة ويمكنهم استبدال هذه الودائع بنسبة 4 في المائة أو أقل بأقراص مدمجة جديدة. تعد مخاطر التضخم إحدى وظائف السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي ويمكن اعتبارها أيضًا جزءًا من مخاطر أسعار الفائدة.

مخاطر السوق

يعد الحدث الكارثي الذي يتسبب في رد فعل السوق ، إما لأعلى أو لأسفل ، مثالًا على مخاطر السوق. التغيرات في سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي ، والتغيرات في الاقتصاد كما يتضح في النشر الشهري لإحصائيات المؤشر الاقتصادي المختلفة ، وتقارير الأرباح المفاجئة من الشركات الكبرى التي تشير إلى ضعف الصناعات الأساسية وتوحيد السوق العادي كلها مخاطر السوق. إنها تؤثر على سعر الاستثمارات ، واعتمادًا على ما إذا كنت تمتلك أسهمًا أو سندات ، فهي قصيرة الأجل (تُباع بدون امتلاك تحسباً لانخفاض سعر السوق) أو طويلة (تملكها تحسباً لارتفاع سعر السوق) ، يمكنك أن تتوقع أن تواجه مخاطر السوق.

مخاطر السيولة

بعض الاستثمارات ، مثل عمليات الشراء الخاصة للأسهم غير التجارية ، ليست سائلة - لا يمكن بيعها بسهولة. ليس من السهل بيع استثمارات أخرى ، مثل الإصدارات الصغيرة جدًا من الأسهم العامة للتداول ، لأن السهم لا يتداول يوميًا لأن الكثير من الناس لا يرغبون في شرائه. تحدث حالات أخرى من عدم السيولة عندما تكون هناك شائعات بأن الشركة على وشك الإفلاس أو تواجه حدثًا حادًا أو يتم إيقاف التداول بسبب عدم التوازن بين حجم الأسهم المعروضة للبيع وحجم أوامر الشراء. تؤثر مخاطر السيولة على قدرتك على بيع الأوراق المالية بسرعة وقد تؤثر على السعر الذي تتلقاه.