جدول المحتويات:
- خطوة
- منظور الميزانية العمومية
- حساب رأس المال العامل
- خطوة
- النسبة الحالية
- خطوة
- نسبة سريعة
- خطوة
- نسب الدين إلى الدين ونسبة الدين إلى حقوق الملكية
- خطوة
خطوة
الميزانية العمومية هي لقطة لما تملكه الشركة وتدين بها في وقت ما. تتم مطابقة أصول الشركة مع التزاماتها ، مع الإشارة إلى الفرق باسم حقوق المالك أو المساهمين. قد يتم التعبير عن ذلك بقيم بالدولار أو يتم التعبير عنها كنسبة مئوية من إجمالي الأصول ، تسمى الميزانية العمومية ذات الحجم المشترك. يسمح ذلك بمقارنة الشركات ذات الأحجام المختلفة أو لمعرفة كيف تتراكم الشركة مقابل متوسطات الصناعة.
منظور الميزانية العمومية
حساب رأس المال العامل
خطوة
لا تزال شركة لديها ثروة من الأصول تدفع فواتيرها من شهر إلى آخر. يشير حساب رأس المال العامل إلى مدى قدرة الشركة على القيام بذلك. معبراً عنها بالدولار ، تقوم بطرح الالتزامات الحالية ، مثل مدفوعات القروض والرواتب والإيجار ، من الأصول الجارية ، مثل الحسابات النقدية والمخزون والذمم المدينة. الفائض هو مقدار رأس المال العامل لدى الشركة للاستثمار في أجزاء أخرى من العمل ، مثل الإعلان أو البحث. عندما تكون الموجودات والمطلوبات الحالية متساوية ، لا يوجد رأس مال عامل ، وقد تشير النتيجة السلبية إلى مشاكل خطيرة في التدفق النقدي.
النسبة الحالية
خطوة
النسبة الحالية هي تعبير عن رأس المال العامل في شكل يقارن مع متوسطات الصناعة أو الشركات الأخرى ذات الأحجام المختلفة. النسبة الحالية تقسم الأصول الحالية على الخصوم الحالية. على سبيل المثال ، لدى الشركة أ ، التي لديها 98،000 دولار من الأصول الجارية و 70،000 دولار في الخصوم الجارية ، رأس مال عامل قدره 28،000 دولار ونسبة حالية قدرها 1.4. الشركة B ، مع 200،000 دولار و 160،000 دولار في الأصول والخصوم الحالية ، بمبلغ 40،000 دولار ، رأس مال عامل أكثر ، ولكن بنسبة 1.25 ، مما يعني أن الشركة B لديها رأس مال عامل أقل متاح كنسبة من أصولها.
نسبة سريعة
خطوة
النسبة السريعة هي مقياس لكيفية أداء الشركة مالياً في أي أزمة. تستثني الأصول لهذه النسبة المخزون واللوازم والمصروفات المدفوعة مسبقًا ، مع التركيز فقط على الأصول التي يمكن تحويلها إلى نقد سريع ، مثل الحسابات المصرفية والذمم المدينة. إذا كان لدى الشركة أ في المثال السابق 64،000 دولار فقط من الأصول الحالية القابلة للتحويل بسهولة إلى نقد ، فستكون النسبة السريعة 0.91: 1. يتم تحديد ذلك عن طريق تقسيم الأصول القابلة للتحويل على المطلوبات الحالية والتعبير عنها كنسبة مئوية.
نسب الدين إلى الدين ونسبة الدين إلى حقوق الملكية
خطوة
بالنسبة للمستثمر ، قد يمثل الدين مخاطرة ، على الرغم من أن بعض الديون قد تمول نمو الأعمال بما يتجاوز ما يمكن أن تدعمه السيولة النقدية للشركة. يقسم النقد إلى الدين الأصول الحالية على إجمالي الديون قصيرة الأجل وطويلة الأجل. تختلف قيمة هذه النسبة حسب مستويات المستثمرين وراحة المخاطرة. الدين إلى حقوق الملكية يقسم الديون طويلة الأجل على حقوق المالك. مع هذه النسبة ، قد لا يكون الرقم الحالي كبيرًا مثل التغييرات التي تطرأ على هذا الرقم بمرور الوقت. نظرًا لأن الميزانية العمومية هي لحظة من الزمن ، فإن كل تحليل هيكل رأس المال يستفيد من مقارنة ميزانية الشركة على مدى بضع سنوات ، مع ملاحظة الاتجاهات والتغيرات.