جدول المحتويات:
تنطوي العديد من أشكال اتفاقيات القروض على سند أذني ، وهو وعد قانوني لسداد الدين. المذكرة نفسها قابلة للتنفيذ من الناحية القانونية ، ولكنها لا تؤمن القرض ، مما يعني أن للمقرض حقوق أقل في حالة التقصير أو الإفلاس. نتيجةً لذلك ، يوافق المقترض والمقرض عادةً على امتياز ، وهو مطالبة قانونية بشأن أحد الأصول.
الوضع القانوني
السند الاذني هو وثيقة قانونية تحدد الالتزام بسداد الدين. يحتوي على معلومات مشابهة لـ "IOU" غير رسمي ، لكن لديه فرق كبير. IOU هو مجرد اعتراف بوجود دين ولا يلزم ، في حد ذاته ، المقترض بسداد المال. السند الإذني هو وعد قابل للتنفيذ من قِبل المقترض لسداد الأموال. في معظم الحالات ، يعرض تفاصيل جدول السداد المتفق عليه.
عيوب
السند الإذني نفسه التزام غير مضمون. هذا لا يغير حقيقة أن المقترض ملزم قانونا لسداد الديون. ومع ذلك ، إذا تم إعلان إفلاس المقترض ، فستكون السندات الإذنية بحد ذاتها أقل أولوية من الديون المضمونة. وهذا يعني أن المقرضين لن يستردوا أي أموال حتى يتم سداد الديون المستحقة عليهم بالكامل. في حالة وجود أموال كافية فقط لدفع جزء من الأموال المستحقة في ديون مضمونة ، لن يحصل مقرض الديون غير المضمونة عادة على أي أموال على الإطلاق.
محاليل
للتغلب على مشكلة الأمان بالنسبة للمقرضين ، فإن معظم السندات الاذنية تصاحبها امتياز. هذا هو اتفاق بين المقترض والمقرض على أنه ، إلى أن يتم سداد الدين ، يكون للمقترض مطالبة قانونية بشأن الأصل الذي يضمن الدين. في حالة السند الإذني ، هذا هو الأكثر شيوعا الممتلكات العقارية. صاحب حق الامتياز لديه الحق في إجبار المقترض على بيع الأصل لدفع الدين في حالة التقصير في السداد ؛ الحق في استرداد رصيد القرض المستحق من العائدات إذا كان المقترض يبيع الأصل طوعًا ؛ والحق في المطالبة بالأصل أو عائدات البيع في حالة إفلاس المقترض.
الاستخدامات
شكل واحد من أشكال القروض التي تنطوي على كل من سند إذني وامتياز هو صك ائتماني استثماري ، حيث يقدم واحد أو أكثر من المقرضين الأموال اللازمة للحصول على قرض عقاري ، ويتم تنظيمه عن طريق صندوق استئماني. هذا يختلف عن الرهن العقاري التقليدي ، حيث يتم عادةً دمج الصلاحيات القانونية الواردة في سند أذني وامتياز في وثيقة اتفاقية الرهن العقاري الواحدة.
جدال
جادل بعض المحامين بأن المقرضين لا ينبغي أن يكونوا قادرين على حبس الممتلكات عندما يتعذر إصدار المذكرة الإذنية المادية نفسها. هذه قضية مثيرة للجدل ، وحتى عام 2010 ، كانت لا تزال غير حاسمة وتجري مناقشتها على أساس كل دولة على حدة.