لماذا تحتفظ البنوك التجارية بالأوراق المالية الاستثمارية؟

البنوك كسب المال عن طريق أخذ الودائع وإقراض المال بمعدل فائدة أعلى مما يدفعون المودعين. البنوك تحقق ربحًا على الفارق بين السعرين. لا يهم أي بنك أن يقرض المال طالما سدد رأس المال ودفع الفائدة في الوقت المحدد وفقا للعقد.يضع بنك الاحتياطي الفيدرالي قيودًا معينة على نوع القروض التي يمكن أن يقدمها البنك ، لكن إدارة البنك تقرر مزيج أنواع القروض.

البنوك كسب المال عن طريق الاستثمار أو إقراض أموال الودائع الخاصة بك.

محافظ البنك

لدى البنك التجاري العديد من المحافظ المختلفة ، بما في ذلك محفظة القروض العقارية ومحفظة القروض الاستهلاكية ومحفظة النقد ومحفظة الاحتياطي. توفر محفظة النقود البنكية المعاملات النقدية اليومية للمودعين. يتم وضع مبالغ نقدية إضافية في الاستثمارات بين عشية وضحاها مثل اتفاقيات إعادة الشراء العكسي. سيشتري البنك سندات الخزانة من تاجر سندات ، ويوافق على شرائها مرة أخرى في تاريخ محدد. تكون مدة "re-repos" هذه بين عشية وضحاها لبضعة أيام. يتلقى البنك الفائدة المكتسبة من هذه السندات خلال الوقت الذي يمتلكه.

فائض نقدي

يجب الاحتفاظ بالاحتياطيات في معادلاتها النقدية ، لكن لدى البنك أيضًا فائض نقدي يمول القروض في النهاية. يمكن استثمار هذه الأموال في أوراق مالية وسندات سوق تنضج في أقل من خمس سنوات. إذا تمكن البنك من تحقيق عائد على سندات الخزينة أو سندات الشركات التي تتنافس مع القروض العقارية والمستهلكية المحفوفة بالمخاطر ، فسيؤكد البنك على السندات الأقل خطورة.

اتفاقيات إعادة الشراء

تستخدم البنوك باستمرار اتفاقيات إعادة الشراء للاستفادة من أموالها القابلة للاستثمار. يمكن استخدام سندات الخزانة الموجودة في إحدى محافظ البنوك في اتفاقيات إعادة الشراء مع تجار السندات. في اتفاقية إعادة الشراء ، يتم بيع السند بالسعر المتفق عليه. تتم كتابة الريبو لفترة زمنية محددة ، مع الاتفاق على إعادة شراء السند بسعر إعادة الشراء الأصلي في نهاية مدة الاتفاقية. يتلقى التاجر بعض الفوائد المكتسبة على السند خلال ذلك الوقت. يستخدم البنك الأموال لشراء المزيد من السندات ، الأمر الذي يضعه أيضًا في إعادة الشراء. تدفع السندات بشكل عام فائدة أكثر من تكلفة إعادة الشراء ، وبالتالي فإن البنك يزيد من معدل عائد الاستثمار من خلال الرافعة المالية.

إدارة المخاطر

الظروف الاقتصادية وأسعار الفائدة في السوق تجعل من الضروري في بعض الأحيان أن تقاوم البنوك تقديم القروض العقارية والاستهلاكية واحتفظ بالمال في أذون الخزانة ، وسندات الخزانة ، وغيرها من الاستثمارات الآمنة. يجب أن يحمي البنك أموال مودعيه بعناية رغم أن هذه الأموال مؤمنة من خلال شركة Federal Deposit Insurance Corp أو FDIC. إذا لم يتمكن البنك من إدارة المخاطر بشكل جيد ، فقد تتم إزالته من عضوية FDIC ، مما سيحد بشكل كبير من قدرته على جذب أموال الودائع.