كيفية حساب القيمة السوقية هيكل رأس المال

عندما يتم تحليل الشركات ، غالبًا ما يحسب المستثمرون هيكل رأس مال القيمة السوقية للشركة. يتم ذلك بشكل أساسي باستخدام نسبة تسمى نسبة الدين إلى حقوق الملكية. يتكون هيكل رأس مال الشركة من عدة عناصر رئيسية بما في ذلك الديون طويلة الأجل والديون قصيرة الأجل والأسهم العادية والأسهم المفضلة. يحدد هيكل رأس المال ما إذا كانت الشركة تمول أكثر من خلال الدين أو من خلال حقوق الملكية. يبحث المستثمرون عادة عن الشركات التي يتم تمويلها بشكل أساسي من خلال حقوق الملكية أكثر من الشركات الممولة عن طريق الديون.

حساب هيكل رأس المال القيمة السوقية باستخدام نسبة أساسية.

خطوة

جمع البيانات المالية للشركة. الميزانية العمومية للشركة هي ما هو مطلوب على وجه التحديد. الميزانية العمومية هي ملخص لأصول الشركة وخصومها وحقوق الملكية. ثم يتم تقسيم كل فئة من الفئات الثلاث في الميزانية العمومية إلى أقسام أصغر ، حيث يتم تقسيم الأصول إلى أصول حالية وثابتة. يتم تضييق الالتزامات إلى فئات تتكون من ديون قصيرة الأجل وطويلة الأجل. قسم الأسهم مقسم إلى أنواع من الأسهم.

خطوة

إضافة ما يصل مجموع المطلوبات للشركة. يتم ذلك لحساب القيمة السوقية لهيكل رأس المال. الالتزامات هي جميع الديون المستحقة على الشركة. تعتبر بعض الالتزامات قصيرة الأجل ، مما يعني أنها تستحق الدفع خلال عام واحد. والبعض الآخر طويل الأجل ، وهذا يعني أنها ليست مستحقة لمدة سنة واحدة على الأقل. تختار بعض الشركات تضمين الالتزامات طويلة الأجل فقط في هذا الحساب لأنها تكشف عن هيكل رأس مال أكثر دقة.

خطوة

إجمالي حقوق المساهمين في العمل. ويشمل ذلك جميع الأسهم العادية والأسهم المفضلة وأي سندات الشركات المصدرة. يمثل المبلغ الإجمالي المبلغ الذي اقترضته الشركة من المساهمين. هذا هو مبلغ الأسهم في هيكل رأس مال الشركة.

خطوة

تقسيم الأرقام. اقسم إجمالي المطلوبات على حقوق المساهمين. الجواب يكشف هيكل رأس مال الشركة. يوضح هذا النسبة المئوية لرأس المال الذي يتم تمويله عن طريق الدين والنسبة المئوية الممولة بواسطة حقوق الملكية - وتسمى نسبة الدين إلى حقوق الملكية. الشركات الممولة أساسًا من حقوق الملكية أقل مخاطرة من الشركات التي يتم تمويلها عن طريق الديون ، لأن حقوق الملكية تعد وسيلة أكثر استقرارًا لتوسيع عمليات الأعمال من الديون. على سبيل المثال ، إذا كان لدى الشركة خصوم قدرها 300000 دولار و 600000 دولار في حقوق الملكية ، فإن إجمالي رأس المال هو 900000 دولار. يؤدي تقسيم المطلوبات على حقوق الملكية إلى نسبة دين إلى حقوق ملكية تبلغ 0.5 أو 50 بالمائة. وهذا يعني أن 50 في المائة من رأس مال الشركة يتم تمويله بالدين. كلما انخفضت النسبة المئوية ، قلت مخاطر الشركة.