جدول المحتويات:
تقدم Lipper ، إحدى الشركات التابعة لمجموعة Thomson Reuters التجارية الدولية والأخبار ، بيانات وتحليلات حول أكثر من 140،000 صندوق مشترك ومنتجات استثمارية أخرى صدرت في 45 دولة. يتم استخدام معلومات تصنيف صناديق Lipper المتبادلة على نطاق واسع من قبل عائلات صناديق الاستثمار المشتركة ومستشاري الاستثمار والمستثمرين الأفراد. يقدم موفرو الأخبار والمعلومات المالية مثل "The Wall Street Journal" و "SmartMoney" و "MarketWatch" و "USA Today" و "Barron's" و "Forbes" تصنيف صناديق Lipper المتبادلة على مواقعها الإلكترونية وفي منشوراتهم المطبوعة.
نظرة عامة على نظام تصنيف Lipper
يوفر نظام تصنيف Lipper أداة محورها المستثمر للمساعدة في اختيار صناديق الاستثمار المشتركة التي تتناسب مع أهداف المستثمر الفردي ومستوى الراحة في المخاطرة والعائد. يقوم Lipper بترتيب الأموال في مقابل الصناديق المماثلة في كل فئة من الفئات الخمس: إجمالي العائد ، العائد الثابت ، الحفظ ، النفقات والكفاءة الضريبية. تخضع النقاط للتغيير كل شهر ويتم احتسابها لإطارات زمنية مدتها ثلاث سنوات وخمس سنوات وعشر سنوات وإجمالي الوقت. يتم تسمية أعلى 20 في المائة من الأموال في كل فئة من فئات الأقران باسم Lipper Leaders. ال 20 في المئة القادمة تعطى تصنيف "4" ؛ 20 في المئة وسط "3" التصنيف ؛ ال 20 في المئة المقبلة "2" التصنيف ، وأدنى 20 في المئة تصنيف "1".
عودة كاملة
يعكس ترتيب إجمالي العائد أداء إجمالي العائد التاريخي لصندوق الاستثمار المشترك مقارنةً بالعائد الإجمالي لأقرانه. بصفتك مستثمرًا ، يمكنك استخدام إجمالي تقييمات العائد بالاقتران مع تصنيفات الحفظ والعائد المتناسق لإجراء اختيار مناسب يوازن بين تحمل المخاطر.
عودة ثابت
إن صندوق الاستثمار المشترك يحتل مرتبة عالية من حيث العائد الثابت ، وفقًا لنظام تصنيف Lipper ، وهو صندوق يُظهر اتساقًا متميزًا وعائدات معدلة حسب المخاطر عند مقارنته بمجموعة من الصناديق المماثلة. إن درجة العائد المتسق العالية في الصندوق المشترك جذابة للمستثمرين الذين يقدرون اتساق الصندوق من عام لآخر. بعض مجموعات الأقران التي حللها ليبر ، مثل صناديق الاستثمار في الأسواق الناشئة ، هي بطبيعتها أكثر تقلبًا من غيرها ، وبالتالي فإن درجة العائد الثابت العالية في مجموعة متقلبة قد لا تكون مناسبة للمستثمرين الأقل تحملاً للمخاطر.
الكفاءة الضريبية
صناديق Lipper التي تحتل مرتبة عالية من حيث الكفاءة الضريبية هي تلك الأموال التي نجحت في تأجيل الضرائب. في كثير من الأحيان الحيازات في هذه الصناديق لديها معدل دوران منخفض. بمعنى أن المدير لا يبيع المقتنيات بشكل متكرر ، ثم يشتري مقتنيات أخرى. درجة عالية في هذه الفئة تجعل هذا الصندوق أكثر جاذبية للمستثمرين المعنيين بالضرائب وأولئك الذين يعيشون في فئات ضريبة الدخل الفيدرالية العالية.
حفظ
أظهر صندوق مشترك ذو درجة عالية في الحفاظ على Lipper قدرة على الحفاظ على رأس المال في مجموعة متنوعة من الأسواق بالمقارنة مع صناديق مماثلة. يحذر ليبر من أن صناديق الأسهم تاريخياً كانت أكثر تقلبًا من صناديق صناديق الأسهم أو صناديق الدخل الثابت.
مصروف
صندوق ذو نفقات منخفضة بالنسبة إلى أقرانه سيحصل على تصنيف Lipper أعلى في هذه الفئة. سيجد المستثمرون المهتمون بتقليل إجمالي تكاليفهم الصناديق التي حققت أعلى تصنيف في هذه الفئة ، إيجابية حقيقية. قد يتم استخدام درجة الصندوق في هذه الفئة مع إجمالي العائد وفئات العائد المتناسق لاختيار أموال ذات رسوم أقل من المتوسط وأداء أعلى من المتوسط.