جدول المحتويات:
يساعدك مؤشر القيمة النسبية (RVI) على مقارنة قوة أو ضعف أحد الأوراق المالية مقابل الآخر ويستخدم بشكل متكرر للأسهم. لن تخبرك RVI بشيء ذي معنى إلا عند التفكير في سياق تاريخي ، لذلك يجب عليك حساب RVI على مدار فترة زمنية بدلاً من تحليل مستواه المطلق في أي يوم معين. بالإضافة إلى ذلك ، يجب أن تفكر جيدًا في أي سهمين يمكن مقارنتهما مقابل بعضهما البعض والتأكد من أن مصدر الأسهم له قاسم مشترك.
خطوة
حدد الأسهم التي تريد مقارنة القيم النسبية لها. في معظم الحالات ، يقوم المحللون بمقارنة أسهم الشركات العاملة في نفس الصناعة ، مثل شركتي طيران أو شركتين لصناعة السيارات. نظرًا لأن الأسهم في نفس القطاع ستخضع لديناميات الاقتصاد الكلي المماثلة ، فإنها تميل إلى التحرك صعودًا وهبوطًا معًا. تخبرك القيمة النسبية إلى أي مدى تباينت أسعارها وقد تشير إلى فرص شراء. إذا ارتفع سعر سهم واحد بسرعة أكبر من سعر آخر في نفس القطاع ، فقد يكون ذلك بسبب التصحيح. إذا تخلفت عن الركب ، فقد تكون هذه فرصة شراء. ابدأ باختيار سهمين ، تعتقد أنهما يخضعان لقوى سوق مماثلة.
خطوة
اختر فترة زمنية لتحليل القيمة النسبية لها. بينما يجب أن تستخدم عدة أيام ، فإن عدد الأيام التي يجب أن تعود إليها يعتمد على عوامل متعددة. أيام قليلة جدًا ينتج عنها بيانات غير كافية لإجراء استنتاجات ذات معنى. ومع ذلك ، إذا عدت كثيرًا ، فقد يكون لديك بيانات غير ذات صلة لأن إحدى الشركات أو كلتيهما قد خضعتا لتغيرات جذرية منذ ذلك الحين ، مثل عمليات الدمج أو التغييرات الجذرية في خطوط الإنتاج. في معظم الحالات ، يعود المحللون لبضعة أشهر على الأقل ، لكن ليس أكثر من عامين. النظر في ديناميات السوق وتوافر البيانات قبل الاستقرار في تواريخ البداية والنهاية.
خطوة
قم بتقسيم سعر أحد الأوراق المالية على الآخر ، واضرب الناتج على 100 لكل يوم في النطاق الخاص بك. إذا كانت القيمة النسبية أقل بكثير من المتوسط التاريخي ، فإن الأسهم الموجودة في البسط رخيصة بالمعايير التاريخية. إذا كان الرقم أعلى بكثير من القيم السابقة ، فإن الأسهم الموجودة في المقام رخيصة مقارنة بماضيها. على سبيل المثال ، افترض أن Stock A كان $ 9 قبل عام عندما بدأت تتبع القيمة النسبية ، بينما Stock B كان $ 3. كان RVI $ 9 / $ 3 = 3 في البداية. نفترض كذلك أنه خلال معظم العام الماضي ، تحوم RVI بين 2.5 و 3.3. ومع ذلك ، يبلغ سعر سهم A الآن 14 دولارًا ، بينما يبلغ B 3.40 دولارًا ، مما يجعل RVI عند 14 دولارًا / 3.4 دولار = 4.12. نظرًا لأن RVI أعلى بكثير من المستويات التاريخية ، فإن الأسهم B (المقام) رخيصة نسبياً وقد يكون هذا هو الوقت المناسب لشرائها.