جدول المحتويات:
يمكن أن يكون للشركة دخل صافٍ إيجابي ولكن يكون التدفق النقدي سلبيًا لنفس السنة إذا كانت تستخدم طريقة الاستحقاق في المحاسبة لتسجيل الإيرادات والمصروفات. وفقًا لطريقة المحاسبة على أساس الاستحقاق ، يمكن زيادة صافي الدخل من خلال الإيرادات غير النقدية التي لا تؤثر على التدفق النقدي ، بينما يمكن تقليل التدفق النقدي عن طريق دفعات نقدية فعلية قد لا تعتبر خصومات على حساب صافي الدخل. ونتيجة لذلك ، في حين أن الإيرادات غير النقدية الكافية قد تساعد في تحقيق دخل صافٍ إيجابي ، فإن دفعات نقدية كافية من غير النفقات يمكن أن تؤدي إلى تدفق نقدي سلبي ، وكلها متساوية.
صافي الدخل
الدخل الصافي هو ربح محاسبي لا يقاس بالإيصالات النقدية والمدفوعات النقدية. قد تحقق الشركات مبيعات ائتمان ولا تتلقى مدفوعات نقدية من العملاء في ذلك الوقت ، ولكن لا تزال تسجل إيرادات في حساب صافي الدخل. وفي الوقت نفسه ، لا تسجل الشركات أي تدفقات نقدية من المبيعات. على افتراض أن الشركة دفعت نقودًا للنفقات المتكبدة ولم يكن لديها أي تدفقات نقدية أخرى خلال العام ، بالنظر إلى أن الإيرادات تجاوزت المصروفات ، فإن الشركة سيكون لها دخل صافٍ إيجابي ، ولكن التدفق النقدي السلبي لهذا العام.
زيادة الأصول
يمكن تخفيض التدفق النقدي لنفس السنة عن طريق دفعات نقدية أخرى لا يتم احتسابها كمصروفات متكبدة ، وبالتالي لا تخفض صافي الدخل. النقد المدفوع لزيادة بعض الأصول التشغيلية لهذا العام ، مثل شراء المخزون ، هو شكل من أشكال التدفقات النقدية الخارجة التي ، إذا كانت كبيرة بما يكفي ، يمكن أن تقلل من إجمالي التدفق النقدي ليكون سلبيا. قد تقوم الشركات أيضًا بالدفع المسبق لنفقات معينة للمستقبل يتم تسجيلها كمصروفات متكبدة فقط مع مرور الوقت. نتيجةً لذلك ، في حين يتم خصم المدفوعات المسبقة بالكامل من أجل التدفق النقدي ، يتم خصم جزء فقط منها ، كمصروفات متكبدة لهذا العام ، من أجل صافي الدخل.
انخفاض المسؤولية
تقوم الشركات أيضًا بمدفوعات نقدية لتقليل الالتزامات المتعلقة بالعملية ، أي الذمم الدائنة المختلفة. الذمم الدائنة هي نتائج المصروفات المستحقة من الفترات السابقة والتي لم يتم دفعها نقدًا. في وقت حدوث المصاريف ، انخفض صافي الدخل ، بينما لم يتأثر التدفق النقدي. ومع ذلك ، في عام سداد مستحق الدفع ، لن يكون للدفعات النقدية أي تأثير على صافي الدخل ، ولكن ستقلل من التدفق النقدي للسنة. إذا كانت جميع المبالغ المستحقة الدفع مستحقة الدفع جميعها في نفس السنة ، فقد يتسبب إجمالي مدفوعاتها النقدية في أن يكون التدفق النقدي سالبًا.
تدفق مالي
يشتمل إجمالي التدفقات النقدية أيضًا على التدفق النقدي من الأنشطة غير التشغيلية ، وتحديداً أنشطة الاستثمار والتمويل. تعتبر المشتريات الاستثمارية وعائد رأس المال المقترض مصدران رئيسيان للتدفقات النقدية الخارجة. في حين أن خسائر الاستثمار الناتجة عن مبيعات الاستثمار في الأنشطة الاستثمارية ومصروفات الفوائد على الأموال المقترضة في أنشطة التمويل هي عمليات طرح لصافي الدخل ، فإن مبلغ مشتريات الاستثمار ومقدار الاسترداد الرئيسي يمثلان عمليات طرح أكبر لحساب التدفق النقدي. كلما زاد الفرق بين نوعي الطرح بمبالغهما النسبية ، كلما زاد احتمال التدفق النقدي أصبح سلبيًا وحافظ صافي الدخل على إيجابية.