ما هو تغطية الديون النقدية؟

تغطية الديون النقدية ، بأبسط شروطها ، هي مقدار الدين الذي يمكن تغطيته بمقدار النقد الموجود حاليًا. تعد نسبة تغطية الديون النقدية أداة مهمة عند فحص بيان مالي للشركات ، حيث يمكنها أن تخبرك بالوقت الذي تستغرقه الشركة لسداد ديونها الحالية.

نسبة تغطية الدين النقدي

لتحديد نسبة تغطية الديون النقدية ، يمكن استخدام هذه الصيغة البسيطة: "(التدفق النقدي من العمليات - الأرباح) / إجمالي الدين." تأكد من استخدام الإجراء الرياضي المناسب (إكمال القيم داخل الأقواس ثم القسمة على إجمالي الدين).

وأوضح الدين نسبة الناتج النقدي

دعنا نستخدم الرقم البسيط - إذا كانت الشركة لديها نسبة دين نقدي قدرها 10 دولارات ودفعت توزيعات أرباح قدرها 5 دولارات بديون 5 دولارات ، فستحصل على نسبة 1: 1. بشكل أكثر تحديدًا ، (10-5) / 5 التي تساوي 5/5 ، أو حتى 1/1. ستكون هذه الشركة قادرة على سداد ديونها كاملة في سنة واحدة. ومع ذلك ، فإن الشركة التي لديها 10 دولارات نقدًا ، و 8 دولارات في الأرباح و 5 دولارات للديون ستبدو كما يلي: (10-8) / 5 أو 2/5 لنسبة 2.5 ، وهذا يعني أن الشركة سداد ديونها الحالية في 2.5 سنة.

تحديد نسبة تغطية الديون النقدية المرتفعة

إن تغطية الديون النقدية بنسبة 1: 1 تعني أن الشركة يمكنها تغطية 100 في المائة من ديونها خلال فترة عام واحد - وهو رقم مقبول للغاية. وفقًا لـ Investopedia ، فإن نسبة الدين التي يمكن أن تغطي 80 في المائة على الأقل من ديون الشركة ستعتبر مقبولة. ومع ذلك ، فإن المستوى المقبول للنقد للديون يعتمد على عوامل خارجية مختلفة والمخاطر التي قد يتحملها المستثمر أو العمل.

مقياس السيولة

لا يتم قياس تغطية الديون النقدية في فترة زمنية محددة ، مثل سنويًا. بدلاً من ذلك ، يتم استخدام الصيغة لقياس الالتزامات المتغيرة للمؤسسة كلما تم تقديم البيانات المالية. تأخذ الصيغة أي صافي نقدي من الأنشطة التشغيلية في أي وقت معين وتقسيمها على متوسط ​​المطلوبات الجارية ، مما يسمح للمستثمرين بتحديد ما إذا كانت الشركة تعمل بمستويات يمكنها تحملها من حيث الدين الحالي. من خلال تحديد نسبة الدين النقدي ، يمكن بسهولة تحديد نقطة السيولة الخاصة بالمنظمة.

تحليل نسبة الدين النقدي التحذيرات

تستخدم نسب تغطية الديون النقدية القياسية صيغة متحررة للغاية لتحديد السيولة ، ولكن هناك عوامل أخرى مثل الاقتراض قصير الأجل ، وتحديد موضع الدين طويل الأجل ، واسترداد الأسهم نقدًا من قبل الموظفين وأصحاب الأسهم المفضلة للشركة (الأسهم المضمونة بالدفع قبل خيارات الأسهم العادية) ، ينبغي أيضا أن تؤخذ في الاعتبار تكلفة عقود الإيجار التشغيلية (تأجير المباني والمعدات).