جدول المحتويات:
المخاطرة هي حقيقة حياة للمستثمرين. حتى شهادات الإيداع المؤمنة فيدرالياً تنطوي على مخاطر أسعار الفائدة ، مما يعني أن ارتفاع أسعار الفائدة قد يتركك عالقًا بأرباح أقل من السوق حتى ينضج القرص المضغوط. يعد حساب التعرض للمخاطر أحد الأدوات التي يستخدمها المستثمرون الأذكياء لتقييم وإدارة المخاطر. هذا أمر مهم لأن المستثمرين الذين يفهمون المخاطر التي يواجهونها يمكن أن يتخذوا خيارات استثمار أفضل.
المخاطر والتعرض
المخاطرة هي فرصة حدوث حدث سلبي محتمل بالفعل. في الاستثمار ، هذا يعني أن الأحداث السلبية ستسبب لك في خسارة المال. على سبيل المثال ، إذا قمت بشراء سند ، فهناك بعض الاحتمالات بأن مصدر السندات سوف يتخلف عن السداد ، مما يتركك في مأمن من المال. يخبرك حساب التعرض للمخاطر بالقدر الذي ستخسره بسبب الأحداث السلبية.
تقدير احتمالية المخاطر
قبل أن تتمكن من حساب التعرض للمخاطر ، تحتاج إلى تقدير معقول لاحتمال وقوع حدث خطر. لنفترض أنك تفكر في الاستثمار في سندات الشركات. القيام ببعض الأبحاث للعثور على الخطر الافتراضي للسندات. على سبيل المثال ، خلال أوائل عام 2000 ، كانت سندات الشركات التي صنفتها وكالة موديز على أنها تصنيف استثماري بمعدل افتراضي تاريخي قدره 2.09 في المائة. تعثرت سندات الشركات غير الاستثمارية بنسبة 31.37 في المائة. يمكنك العثور على بيانات قابلة للمقارنة لأحداث أخرى ، مثل الاحتمالات التي ستفشل في بدء التشغيل أو انخفاض قيمة العقارات التجارية أو باستخدام المنشورات المالية أو المصادر الحكومية أو عن طريق طلب الوسيط الخاص بك للحصول على المساعدة.
خطر التعرض الفورمولا
معادلة حساب التعرض للمخاطر هي الخسارة الكلية في حالة حدوث الخطر مضروبة في احتمال حدوث الخطر بالفعل. لنفترض أنك تخطط لشراء سندات الشركات التي تبلغ قيمتها 10،000 دولار. في حالة تخلف المصدر عن السداد ، فقد تصل خسارتك إلى مبلغ 10،000 دولار بالكامل. إذا كانت المخاطرة الافتراضية 2.09 بالمائة ، فإن ضرب 10000 دولار في.0209 يمنحك التعرض للمخاطر بمبلغ 209 دولار.
تقييم التعرض للمخاطر
يتطلب استخدام التعرض للمخاطر كدليل استثمار بعض التفسير الحكيم. على سبيل المثال ، يمكن أن ينتج عن الاستثمار ذي المخاطر العالية والخسارة المحتملة المنخفضة نفس التعرض للاستثمارات منخفضة المخاطر مع إمكانية حدوث خسارة كبيرة. هناك مسألة أخرى يجب مراعاتها وهي العائد المتوقع للاستثمار. ستحتاج إلى إجراء حكم بشأن ما إذا كان التعرض للمخاطر مقبولًا أم لا بالنظر إلى الربح المحتمل.