هل عائد الأرباح المرتفعة أو المنخفضة أفضل؟

الأسهم التي تدفع أرباحا تشبه أي استثمار. عادة ما يكون هناك الخير والشر والقبيح بصراحة. توفر أسهم توزيعات الأرباح ذات العوائد المرتفعة مزيدًا من الدخل ، ولكن غالبًا ما يأتي العائد الأعلى بمخاطر أكبر. أسهم توزيعات الأرباح المنخفضة تساوي دخلًا أقل ، لكن غالبًا ما يتم تقديمها من قبل شركات أكثر استقرارًا مع سجل طويل من النمو الثابت والمدفوعات الثابتة.

يمكن لأرباح الأسهم ذات العائد المرتفع أن تزيد من دخل المستثمرين ، ولكنها تزيد من المخاطر أيضًا.

غلة عالية يمكن أن مشكلة الإشارة

قد يواجه السهم الذي يقدم عائد أرباح أعلى بكثير من متوسط ​​السوق صعوبات مالية. قد يكون عائد توزيعات الأرباح المرتفعة نتيجة لانخفاض كبير في سعر سهم الشركة. إذا دفع سهم بسعر 40 دولارًا للسهم دفع توزيعات سنوية قدرها 2 دولار ، فإن ذلك يساوي عائدًا بنسبة 5 في المائة. ولكن إذا انخفض سعر السهم إلى 20 دولارًا للسهم ، يرتفع عائد أرباحه إلى 10 في المائة.

يمكن الحصول على خفض الغلة العالية

تمثل أرباح الأسهم حصة أرباح الشركة التي يتم دفعها لمستثمريها من أرباح الشركة. إذا انخفضت الأرباح ، فقد يصوت مجلس إدارة الشركة إما على تخفيض الأرباح أو إلغاء الدفع بالكامل. إذا حدث ذلك ، فإن المستثمرين الذين يرغبون في التدفق النقدي يبيعون الأسهم وغالبًا ما ينخفض ​​سعره.

النظر في نسبة العائد

عند التفكير فيما إذا كان سهم توزيع الأرباح المرتفع أو المنخفض هو استثمار أفضل ، انظر إلى نسبة العائد المالي لقياس الظروف المالية للشركات التي تعرضها. نسبة الدفع هي النسبة المئوية لأرباح الشركة التي يتم دفعها للمستثمرين في شكل أرباح. معيار جيد هو 60 في المئة أو أقل. أي شيء فوق ذلك ليس مستدامًا على الأرجح.

أرباح الأسهم هي عنصر حاسم في العائد السنوي

سواء كان ذلك مرتفعًا أو منخفضًا ، فإن عائد توزيعات الشركة يعد مكونًا رئيسيًا من إجمالي العائد. قد لا يدفع السهم سوى عائد توزيعات 3 أو 4 بالمائة ، ولكن إذا كان العائد السنوي هو 8 بالمائة ، فإن مدفوعات توزيعات الأرباح تمثل في الواقع حوالي نصف العائد الإجمالي. إجمالي العائد على السهم هو مجموع ارتفاع الأسعار السنوي وعائد توزيعات الأرباح السنوية.

مخزونات الجودة تحمل قيمتها

في سوق الأوراق المالية غير المؤكد التي يمكن أن تتأرجح أسعار الأسهم بشكل كبير صعودا وهبوطا ، تواجه الشركات ذات العوائد المرتفعة الجودة تقلبات أقل بكثير. طالما أن الشركات قوية بما يكفي لمواصلة دفع أرباح ثابتة ، فإن العديد من المستثمرين سيحتفظون بالسهم من خلال سميك ورقيق ، مما يجعل من الممكن أن ترتفع قيمة أسهمها خلال فترة التراجع الاقتصادي الواسع.