عيوب مقايضة سعر الفائدة

مقايضات أسعار الفائدة هي آلية مالية يستخدمها المستثمرون لإدارة المخاطر والمضاربة في أداء السوق في المستقبل. في مقايضة سعر الفائدة ، تتعهد مجموعة مستثمر بدفع معدل فائدة ثابت على استثمار إلى آخر مقابل سعر فائدة متغير على نفس المبلغ من المال. هذا يسمح للمضاربين بمساعدة المستثمرين الآخرين على توطيد استثماراتهم.

مقايضات أسعار الفائدة هي أداة مالية يستخدمها كبار المستثمرين.

ارتفاع معدل المحققين

نظرًا لأن العائد على الاستثمارات ذات أسعار الفائدة العائمة يتقلب مع السوق ، فمن الصعب إدارتها أكثر من الاستثمارات ذات السعر الثابت. يقوم مديرو الأموال في كثير من الأحيان بتبادل الأسعار العائمة للمعدلات الثابتة في مقايضة السعر من أجل تأمين معدل والسماح بالتخطيط. إذا ارتفع سعر الفائدة العائم بعد التفاوض على شروط تبادل الأسعار ، يخسر مالك تيار الفائدة الأصلي إيرادات الفائدة المتزايدة من الأسعار المعززة ، ولكن فقط في الفرق بين السعر المتفق عليه مع الطرف الآخر في المبادلة و العائمة. على سبيل المثال ، إذا تم التفاوض على مقايضة سعر الفائدة بنسبة 6.7 في المائة ، وارتفع سعر الفائدة العائم إلى 6.9 في المائة ، فإن المستثمر الأصلي لا يحصل على فائدة للفرق بنسبة 0.2 في المائة.

قطرات معدل للمضاربين

يتاجر المستثمرون المضاربون في إمكانية التنبؤ بأمان تدفقات إيرادات سعر الفائدة الثابت وأمنها لتقلب تدفقات أسعار الفائدة العائمة التي تتنبأ بارتفاع أسعار الفائدة ، مما يجعل سعر الفائدة العائم أكثر ربحًا وقيمة الاستثمار أكثر من النفقات الأولية. إذا انخفض السعر العائم ، تنخفض قيمة استثمار المضارب ، ويفقد المستثمر الأموال. على سبيل المثال ، تداول 1000 دولار بمعدل 6.5 في المائة من عائدات أسعار الفائدة (بقيمة 65 دولارًا سنويًا) لدفق معدل عائم 1000 دولار ينخفض ​​إلى 6 في المائة (بقيمة 60 دولارًا سنويًا) ينتج عنه خسارة صافية قدرها 5 دولارات سنويًا للمضارب.

تقلبات أسعار العملات

الأشكال الأكثر تعقيدًا لآليات مقايضة أسعار الفائدة تتاجر بالقيمة بعملتين أو مزيج من أسعار الفائدة والعملات. تشكل هذه الاستراتيجيات نفس المخاطر على المحققين والمضاربين - إما أن تخسر عوائد إضافية عندما ترتفع قيمة إحدى العملات أو تخسر المال عندما تنخفض - يجعل مزيج تبادل العملات والتنبؤ بأسعار الفائدة اقتراحًا معقدًا.