جدول المحتويات:
يرمز AUM إلى الأصول الخاضعة للإدارة وهو مقياس مقدار الأموال التي يديرها مدير الأصول ، مثل مستشار الثروة الشخصية أو شركة صناديق الاستثمار المشترك ، نيابة عن العملاء. بشكل عام ، كلما زادت الأموال التي تديرها المؤسسة ، زادت الموارد والأفراد ، مثل المحللين الماليين والمتخصصين في القطاع ، التي يمكنها توظيفها. إن معرفة كيفية حساب AUM سوف تساعدك على وضع هذا الرقم في منظوره الصحيح وتقييم أوراق اعتماد مدير الثروة.
AUM تعريف
تمثل الأصول الخاضعة للإدارة القيمة السوقية الإجمالية لجميع محافظ الأوراق المالية التي يوفر لها مدير الأصول خدمات الإشراف أو الإدارة المستمرة والمنتظمة. نظرًا لأن قيمة معظم الأصول المالية تتغير على أساس يومي ، فإن AUM لمدير الاستثمار تتغير أيضًا يوميًا. بالإضافة إلى ذلك ، فإن نقل أو سحب محفظة العميل سيؤدي أيضًا إلى تغييرات. من المهم بالنسبة للمستثمرين أن يفهموا تعريف حساب AUM وحسابه بدقة ، حيث يميل مديرو الأصول إلى استخدام AUM كمقياس لنجاحهم. إضافة محافظ عملاء جديدة بالإضافة إلى تقدير المحافظ الحالية ، وكلاهما يشير إلى نجاح المدير ، يؤدي إلى زيادة في AUM.
محفظة الأوراق المالية
يتم احتساب قيمة محفظة العميل على AUM فقط إذا كان يناسب تعريف "محفظة الأوراق المالية" التي وضعتها لجنة الأوراق المالية والبورصة ، والتي تنص على أن نصف القيمة الإجمالية للحساب على الأقل يجب أن تتكون من أوراق مالية. لا تعتبر الأصول مثل العقارات أو المعادن الثمينة مثل الذهب أو الفضة أوراقًا مالية. النقدية ، ومع ذلك ، يعتبر الأمن. يتم حساب جميع الحسابات المملوكة لغير الأشخاص من الولايات المتحدة والأموال التي يتم إدارتها مجانًا ، وكذلك الأصول الموجودة في صندوق خاص ، كأوراق مالية.
خدمة الإشراف المستمر والمنتظم
حتى إذا كانت المحافظ تتوافق بشكل فردي مع تعريف محافظ الأوراق المالية ، يجب على مدير الأصول تقديم خدمات إدارة مستمرة ومنتظمة لهذه المحافظ لتضمينها في AUM. تستخدم لجنة الأوراق المالية والبورصة مصطلح "الخدمات الإشرافية والإدارية المستمرة" ، وهذا يعني أن تقديم المشورة أحيانًا للحساب لا يتم حسابه. في بعض الحالات ، قد لا يكون لمدير الأصول سلطة تقديرية مباشرة على الحساب ولا يمكنه إدخال أوامر البيع والشراء للأصول المالية في المحفظة. وعادة ما يتم إيداع هذه الأصول في مؤسسة أخرى. ومع ذلك ، إذا كان مدير الأصول لديه واجب مستمر في تحديد أو تقديم توصيات لشراء وبيع الأوراق المالية ، وكان مسؤولًا أيضًا عن ترتيب الشراء أو البيع ، يتم حساب قيمة المحفظة في المجموع.
تكلس الأوم
بمجرد تحديد أن محفظة معينة تحت الإدارة مؤهلة للتضمين ، سيكون عليك حساب قيمة المحفظة الفردية. قيمة الحافظة تساوي القيمة الإجمالية للأصول الفردية في الحافظة. تساوي قيمة الأصل عدد الأصول في الحافظة مضروبة في أحدث سعر في السوق. على سبيل المثال ، إذا كانت المحفظة تحتوي على 250 وحدة من أسهم Apple يتم تداولها بسعر 110 دولارات ، فإن قيمة سهم Apple تساوي 250 * 110 دولار ، أو 27500 دولار. بعد إجراء هذا الحساب لكل أصل في الحافظة ، قم بإضافة الأرقام للوصول إلى قيمة الحافظة. يمكنك بعد ذلك إضافة قيم جميع المحافظ المؤهلة للعثور على AUM.