جدول المحتويات:
أحد مفاتيح الاستثمار المسؤول هو فهم كيفية عمل الشركات التي تضع الأموال فيها. تقوم الشركات بتجميع وإصدار البيانات المالية بشكل منتظم كوسيلة لتتبع سلوكها وجعلها معروفة للمساهمين والمحللين والمستثمرين. يجب على المستثمرين معرفة ما الذي تبحث عنه في بيان مالي من أجل استخدام المعلومات.
إمكانات النمو
أكبر شيء يميل المستثمرون إلى البحث عنه في بيان مالي هو أي مؤشر على قدرة الشركة على النمو أو أي شيء قد يمنعها من النمو. نظرًا لأن المستثمرين سيشترون الأسهم ويصبحون مالكين جزئيين ، فإنهم يريدون أن يعرفوا احتمال نمو قيمة العمل ، مما يسمح لهم ببيع أسهمهم في المستقبل بسعر أعلى. تُظهر بيانات الدخل مقدار ما تحققه الشركة حاليًا ، لذلك يبحث المستثمرون عن دخل يكفي لكن ليس مرتفعًا لدرجة أنه سيكون من المستحيل زيادته في المستقبل.
التزامات الديون
يحتاج المستثمرون إلى معرفة مقدار ما تدين به الشركة ، والتي يمكنهم تحديدها من خلال تحليل البيانات المالية الصحيحة. الميزانية العمومية ، وهي واحدة من الأنواع الأساسية للبيانات المالية ، تسرد الالتزامات التي تكون الشركة مسؤولة عن سدادها. ستواجه الشركة التي لديها خطة أعمال قوية ودخل ثابت صعوبة في النمو إذا ألغت ديونها الكثير من أرباحها. الشركات ذات الديون المفرطة هي على الأرجح بحاجة إلى حماية من الإفلاس ، وهو ما يعني عادة خسائر للمستثمرين. في الوقت نفسه ، يمكن أن يكون مستوى معين من الديون صحيًا لأنه يشير إلى أن الشركة لديها القدرة على سدادها وبناء تصنيف ائتماني أقوى.
تدفق مالي
يشير التدفق النقدي إلى المعدلات التي يأخذ بها العمل في الإيرادات ويدفع النقد. سيقوم المستثمرون بفحص البيانات المالية ، والمعروفة باسم بيانات التدفق النقدي ، للتعرف على رصيد التدفق النقدي للشركة ، أو نقصه. تتضمن بيانات التدفق النقدي أيضًا معلومات حول استثمارات الشركة والمبلغ الذي يدفعونه في الفائدة. هذا مفيد للتنبؤ بالتدفق النقدي المستقبلي ، والذي سيؤثر على سرعة نمو الشركة.
القيمة المالية
نظرًا لأن المستثمرين المحتملين مهتمون بشراء الأسهم ، فسيقومون بدراسة البيانات المالية لتحديد القيمة التي تستحقها الشركة لمساهميها. هذا هو المعروف باسم حقوق المساهمين ، ويشير إلى قيمة الشركة ، بما في ذلك جميع أصولها ، عندما يتم طرح التزاماتها وديونها وتجميد التدفق النقدي في الوقت المناسب لأغراض التحليل. يمكن أن تختلف حقوق المساهمين بشكل كبير من شركة إلى أخرى ، ويمكن للمستثمرين حسابها من المعلومات الموجودة في الميزانية العمومية.