جدول المحتويات:
استثمار الديون هو استثمار في شركة من خلال شراء أداة دين بدلاً من الاستثمار في الأسهم التقليدية في الشركات من خلال شراء أسهم عادية أو مفضلة. تشمل استثمارات الديون أيضًا المواقف التي يمول فيها المستثمرون الخاصون منتجات الدين التي تقدمها البنوك أو المقرضون بشكل أكثر شيوعًا.
مبادئ
الاستثمار في الديون موجود منذ العصور التوراتية ، يلاحظ موقع "الاستثمار في الديون". ما تغير في القرن الحادي والعشرين هو أن المزيد من المستثمرين الأفراد يدركون فرصًا للربح من أدوات الدين التي سبق أن قدمتها البنوك أو الشركات الكبرى. بدلاً من الاستثمار من خلال الاستحواذ على ملكية في شركة أو مشروع ، يسعى مستثمرو الديون إلى الاستفادة من تكاليف التمويل التي يقبلها الأفراد والشركات المستعدة لدفع رسوم التمويل للحصول على إمكانية الوصول الفوري إلى النقد.
الربط
السندات هي واحدة من أكثر الأمثلة الشائعة والواضحة للاستثمار في الديون. تقوم المنظمات بإصدار سندات كبديل تمويلي لتقديم ملكية جزئية للمساهمين. يقوم المستثمرون بشراء السندات مع سداد مضمون بسعر فائدة معين. الشركات ذات التصنيفات الائتمانية المرتفعة عادة ما تدفع فائدة أقل لحاملي السندات بسبب مصداقيتها. شركات النمو أو تلك التي تعتبر أكثر خطورة على حاملي السندات تدفع عوائد فائدة أعلى على السندات ، مما يعرض سيناريوهات أعلى للمخاطر ، ومكافأة أعلى لمستثمري الديون.
استثمارات الديون الأخرى
تشمل استثمارات الديون المشتركة الأخرى الامتيازات الضريبية ، والعقود العقارية ، وسندات قروض السيارات ، والرهون العقارية الممولة من المالك ، وفقًا لـ "استثمر في الدين". يُطلق على متجر البيدق أيضًا استثمار الديون كما هو الحال مع أي استثمار يتم إنشاؤه مع وعد بالتدفق النقدي في المستقبل مقابل شراء أداة الدين في السوق الحالية. خلال فترات قوية في مجال العقارات ، وغالبا ما تكون مجموعات الاستثمار الخاصة شعبية. هذه هي مجموعات الاستثمار العقاري الممولة من القطاع الخاص والتي تمول عادة قروضا أكثر خطورة لمطوري العقارات ومشتري المنازل في مقابل الامتيازات مقابل الممتلكات.
الخصائص الفريدة للاستثمارات في الديون
يختلف الاستثمار في الديون تمامًا عن شراء الأقراص المدمجة أو الاستثمار في الأسهم. غالبًا ما يكون مستثمرو الديون أكثر نشاطًا من مستثمري الأسهم ، وعليهم أن يدرسوا ويتعرفوا على أدوات الدين التي يستثمرون فيها ، وفقًا لـ "استثمر في الدين". غالبًا ما يتم اعتبار استثمارات الديون غير تقليدية من قبل الأشخاص الذين يفكرون في الاستثمار بغرض شراء الأسهم أو غيرها من الاستثمارات التقليدية المدرة للربح. عند الدخول إلى ساحة استثمار الديون ، من الجيد أن نتعلم من قدامى المحاربين في الصناعة وأن يبدأوا بشكل متحفظ.