ما هو عجز الأسهم؟

تنتج حقوق العجز ، والتي يشار إليها عمومًا باسم حقوق الملكية السلبية ، عندما تقل القيمة الإجمالية لأصول المؤسسة عن مجموع التزاماتها. في أي شركة ، تمثل "حقوق الملكية" المبلغ الذي كان من الممكن أن يتركه المالكون نظريًا إذا ما أرادوا تصفية أصول الشركة وسداد جميع ديونها. عندما تتجاوز المطلوبات الأصول ، تكون حقوق الملكية رقمًا سلبيًا ، وتكون الشركة في حالة عجز في حقوق الملكية.

المعادلة المحاسبية

تحمل المعادلة المحاسبية الأساسية أن "الأصول = الخصوم + حقوق الملكية" ، والتي يمكن إعادة ترتيبها بسهولة كـ "حقوق الملكية = الأصول - المطلوبات". في أي من الإصدارين ، تمثل الأصول والخصوم الأرقام "الحقيقية": الأصول هي الأشياء التي تمتلكها الشركة ، والخصوم هي الالتزامات المالية للشركة. الإنصاف هو ببساطة الباقي في المعادلة. يتم تعريفه بواسطة العنصرين الآخرين. عندما تتجاوز الأصول المطلوبات ، يكون للمالكين حقوق ملكية في الشركة. عندما يكون العكس ، فهناك أسهم سلبية أو عجز.

كيف يحدث ذلك

يمكن أن يحدث عجز في حقوق الملكية لأي عدد من الأسباب المحددة ، ولكن كل الأسباب تتلخص إما في انخفاض إجمالي قيمة الأصول ، أو زيادة في إجمالي مبلغ الخصوم ، أو مزيج من الاثنين. يمكن أن تفقد الأصول نفسها القيمة من خلال الإهلاك أو انخفاض القيمة (إقرار بأنها لا تساوي ما هو مذكور في الميزانية العمومية) - أو ، إذا كانت الأمور سيئة حقًا ، لأن الشركة تبيع أصولًا في عملية بيع مشتعلة. ستشهد الشركة التي تعاني من خسائر تشغيلية أيضًا تقلص أصولها نظرًا لاحراقها نقدًا. عندما تقترض شركة ما المال للقيام بشيء ما إلى جانب الحصول على الأصول - لتمويل العمليات ، على سبيل المثال ، أو لإعادة شراء الأسهم - ستزداد الالتزامات.

التعامل مع المحاسبة

يتم تحميل أي خسائر نتيجة النقص في قيمة الأصول على حساب الأرباح المحتجزة للشركة في قسم حقوق الملكية في الميزانية العمومية. إذا تراكمت الخسائر بمرور الوقت ، يصبح حساب الأرباح المحتجزة في نهاية المطاف سالبًا ويعاد تسميته كعجز متراكم. مع استمرار تزايد الخسائر ، يزداد الرقم السلبي في حساب العجز المتراكم ، والذي يتم إضافته مقابل حسابات رأس المال المساهم به للمالكين ، مما يقلل فعليًا من إجمالي حقوق الملكية. عندما يتجاوز العجز المتراكم مقدار رأس المال المساهم به للمالكين ، يتم تخفيض حساب حقوق الملكية بالكامل إلى عجز.

الآثار

إن عجز الأسهم لا يعني بالضرورة أن الشركة معسرة. على سبيل المثال ، غالبًا ما تبدأ الشركات الناشئة بالكثير من الديون ، لكن طالما كان لديها ما يكفي من المال للاستمرار في العمل أثناء بناء الأعمال التجارية والاستمرار ، فيمكنها البقاء على قيد الحياة. ومع ذلك ، فإن عجز الأسهم ليس بالأمر "الجيد". إنه يقترح شركة قد لا تكون قادرة على الوفاء بالتزاماتها المالية ، مما يشير إلى خطر الإفلاس. قد يضطر المالكون إلى ضخ رأس مال جديد لإعادة قيمة الأصول على الأقل إلى التوازن مع إجمالي المطلوبات. اعتمادًا على المفاوضات مع الدائنين ، قد يستمر أصحاب العمل في العمل ويحاولون تحقيق بعض الأرباح ، مما يؤدي أيضًا إلى زيادة قيمة الأصول وتقليل عجز الأسهم. بعد كل شيء ، من غير المرجح أن تفي تصفية الأصول بجميع الالتزامات.