جدول المحتويات:
يسمح حساب هامش الوساطة للمستثمر بشراء الأسهم والأوراق المالية الأخرى مع جزء من سعر الشراء المدفوع بقرض الهامش من الوسيط. يمكن أن تكون قروض الهامش أداة استثمار مفيدة. توجد حدود فيما يتعلق بحجم القرض الذي يمكن أن يحصل عليه المستثمر ، ويتم استخدام حقوق ملكية الحساب لتحديد تلك الحدود.
شراء الأسهم على الهامش
إذا كان لديك حساب وساطة على الهامش ، فيمكنك استخدام قرض الهامش لدفع ما يصل إلى 50 في المائة من تكلفة شراء الأسهم. على سبيل المثال ، إذا كان لديك رصيد نقدي أولي قدره 10،000 دولار ، فيمكنك شراء ما يصل إلى 20.000 دولار من الأسهم. يسمى الحد الأقصى للهامش البالغ 50 في المائة لشراء الأسهم بحد الهامش الأولي.
رصيد حساب الهامش
الأسهم في حساب الهامش هي قيمة حصة المستثمر في الحساب ؛ إنه أموال المستثمر. يتم تحديد حقوق الملكية عن طريق طرح قرض الهامش المستحق من القيمة الحالية للأوراق المالية في الحساب. في المثال المقدم ، على سبيل المثال ، بعد شراء أسهم بقيمة 20،000 دولار ، ارتفعت قيمة تلك الأسهم إلى 22000 دولار. يظل قرض الهامش عند 10،000 دولار ، مما يؤدي إلى حقوق ملكية للمستثمر تبلغ 12،000 دولار. إذا انخفضت قيمة الأسهم إلى 18000 دولار ، فإن حقوق المستثمر ستكون 8000 دولار.
نسبة الأسهم
النسبة المئوية لحقوق الملكية في حساب الهامش هي حقوق المستثمر مقسومة على قيمة الحساب. في الأمثلة المقدمة ، مع تقسيم مبلغ 12000 دولار من حقوق الملكية إلى 22000 دولار ، تبلغ نسبة حقوق الملكية 54.5 بالمائة. إذا كانت حقوق الملكية عند 8000 دولار ومقسمة إلى 18000 دولار ، فإن النسبة المئوية 44.4 في المئة. إذا لم يتم إجراء أي استثمارات جديدة ، فستظل قيمة قرض الهامش على حالها ، وسوف تتغير حقوق ملكية المستثمر مع ارتفاع قيمة الأوراق المالية.
النسب المئوية المهمة
إذا كانت حقوق ملكية المستثمر أعلى من 50 في المائة ، فإن الحساب لديه القدرة على زيادة مبلغ قرض الهامش. يمكن استخدام سعة القرض الإضافية لشراء المزيد من الاستثمارات أو يمكن سحبها من الحساب كنقد. يحتوي حساب الهامش أيضًا على حد أدنى للصيانة. تحدد هيئة الأوراق المالية والبورصة هامش الصيانة بنسبة 25 في المائة ، لكن شركة السمسرة قد تضعه في وضع أعلى. إذا انخفضت الأسهم في حساب الهامش عن نسبة هامش الصيانة ، فسيصدر للمستثمر دعوة بالهامش لإضافة النقد أو الأوراق المالية إلى الحساب لإظهار الأسهم في الحساب.