كيفية تفسير نسبة الدين إلى القيمة

في عالم الأعمال ، تسمى نسبة الدين إلى القيمة عادةً "اختبار الحمض" نظرًا لأهميته لعرض صحة (أو مرض) الشركة. نسبة إجمالي الدين إلى إجمالي حقوق الملكية (القيمة ، الملكية) هي لقطة صالحة لقدرة شركة (أو شخص) على الوجود بنجاح. ومع ذلك ، ببساطة إجراء عملية حسابية دون فهم ما يعنيه الرقم الناتج غير مجدية. فيما يلي كيفية تفسير نسبة الدين إلى القيمة بشكل معقول.

تعلم كيفية تفسير نسب الدين إلى القيمة بشكل صحيح.

تفسير نسبة الدين إلى القيمة

خطوة

جمع المعلومات اللازمة لحساب نسبة الدين إلى القيمة. هذه البيانات هي الأساس الحاسم لحساب النسبة. الصيغة بسيطة. ما عليك سوى تقسيم إجمالي الدين على إجمالي القيمة الصافية الملموسة. يحمل هذا الرقم نفس المعنى سواء تحليل شركة أو موقف مالي فردي. على سبيل المثال ، شركة أو شخص لديه 200000 دولار في الدين و 50000 دولار في صافي قيمة ملموسة لديها نسبة الديون إلى القيمة من 4.

خطوة

لا تشمل سوى العناصر "الملموسة" في رقم القيمة الصافية. هذا مهم لأن معظم الشركات والأفراد قاموا أيضًا بتجميع العناصر ذات القيمة الصافية "غير الملموسة" التي يعتقدون أنها ذات قيمة ولكنها غير ملائمة لهذا الحساب والتفسير. على سبيل المثال ، عادة ما يكون لدى الشركة التي لها تاريخ تشغيلي ناجح عامل "حسن النية" ، والذي يقدر قيمة "علامته التجارية" أو صورته في صناعته. لسوء الحظ ، ما لم يتم تقديرها من قبل متخصص مالي قبل بيع الشركة ، فإن الشهرة غير ملموسة ولا يمكن تحويلها إلى نقد إذا لزم الأمر.

خطوة

تحليل العدد الناتج بعد حساب الدين إلى القيمة. كلما ارتفع الرقم ، قلت الشركة أو الشخص أقل استقرارًا وقوة. على سبيل المثال ، يكون العمل أو الشخص الذي تبلغ نسبة الدين إلى القيمة 1 أقوى بكثير من الأعمال التي تبلغ 6. وتشير نسبة الدين إلى القيمة 1 إلى أن الشركة أو الشخص لديه صافي قيمة مادية كافية للدفع قبالة الديون على الفور إذا لزم الأمر. وعلى العكس من ذلك ، فإن الديون التي تبلغ نسبة الدين إلى قيمتها 6 ديون أكثر بكثير مما يمكن إلغاؤه عن طريق تصفية صافي ثرواتها وأصولها الحالية.

خطوة

قم بتقدير احتياجات الاقتراض المتوقعة في المدى القريب وقارن بين نسبة الدين إلى القيمة والشركات أو الأفراد القابلة للمقارنة. عادةً ما تتمتع الكيانات ذات النسب المنخفضة من الدين إلى القيمة بقدرة الاقتراض الحالية والمستقبلية لأن وضعها المالي في وضع قوي. ومع ذلك ، فإن التفسيرات لعدد أكبر يمكن أن تحد بشكل كبير من قدرة الفرد على الاقتراض. مع ارتفاع نسبة الدين إلى القيمة أعلى من 1 ، تصبح الشركة أو الشخص خطرًا أكبر بكثير بالنسبة للمقرضين. هناك ببساطة صافي قيمة غير كافية لقدرة سداد المشروع في حالة توقف التدفق النقدي.

خطوة

استمع إلى المحللين ذوي الخبرة الذين يفحصون الاستثمارات المحتملة بناءً على تفسيرهم لنسب الدين إلى القيمة. عند النظر في استثمارات الشركات ، تجنّب الميل الطبيعي لتفسير نسبة الدين إلى القيمة الأعلى من المعتاد على أنها سلبية تلقائية. في حين أن هذا الرقم مهم ، كما شهدنا من خلال وصفه بأنه "اختبار الحمض" ، فقد تكون هناك أسباب جيدة لهذه النسبة غير المرغوب فيها. على سبيل المثال ، تقوم الشركات في بعض الأحيان بتوليد قروض كبيرة قصيرة الأجل لأسباب قوية. يمكن للمحللين المتمرسين تفسير هذه النسبة بشكل صحيح لمساعدتك في اتخاذ القرارات الاستثمارية.