كيفية حساب معدل العائد بدون مخاطر

في الولايات المتحدة ، يشير معدل العائد الخالي من المخاطر في أغلب الأحيان إلى سعر الفائدة الذي يتم دفعه على الأوراق المالية الحكومية الأمريكية. والسبب في ذلك هو أنه من المفترض أن الحكومة الأمريكية لن تتخلف أبدًا عن الوفاء بالتزاماتها المتعلقة بالديون ، مما يعني أن المبلغ الرئيسي للمال الذي يستثمره المستثمر بشراء الأوراق المالية الحكومية لن يتم فقده. ومع ذلك ، لا تحمي الأوراق المالية مثل أذون الخزانة والسندات والسندات من مخاطر أسعار الفائدة. إذا ارتفعت أسعار الفائدة بعد إجراء الاستثمار ، فإن المستثمر يكسب أموالًا أقل مما كان عليه قبل تغيير السعر. هناك أوراق مالية حكومية ذات معدلات ترتفع مع التضخم ، مما يمنح المستثمرين بعض الحماية من مخاطر أسعار الفائدة مع الحفاظ على أمان رأس المال الخالي من المخاطر. وتسمى هذه TIPS ، أو الأوراق المالية المحمية من التضخم الخزانة.

حساب معدلات خالية من المخاطر

خطوة

تحديد طول الوقت الذي هو قيد التقييم. إذا كانت المدة الزمنية سنة واحدة أو أقل ، فإن أكثر الأوراق المالية الحكومية قابلية للمقارنة هي سندات الخزينة. انتقل إلى موقع Treasury Direct وابحث عن عرض أسعار الخزانة الأكثر حداثة. على سبيل المثال ، إذا كان 0.204 ، فإن سعر الفائدة على المخاطرة هو 0.2 بالمائة.

خطوة

لفترة زمنية تزيد عن سنة واحدة ، ولكن أقل من 10 سنوات ، ابحث عن سعر سندات الخزينة. على سبيل المثال ، إذا كان 2.54 ، فإن المعدل الخالي من المخاطر هو 2.54 في المائة.

خطوة

إذا كانت الفترة الزمنية أكبر من 10 سنوات ، فاستخدم اقتباس سندات الخزانة. إذا كان السعر الحالي هو 6.047 ، على سبيل المثال ، فإن هذا المعدل الخالي من المخاطر سيكون 6 بالمائة.

خطوة

ابحث عن اقتباس TIPS على نفس الموقع للحصول على سعر خالي من المخاطر يحمي أيضًا من ارتفاع التضخم. على سبيل المثال ، إذا كان السعر الحالي لـ TIPS هو 2.157 ، فهذا المعدل الخالي من المخاطر هو 2.15 بالمائة.