مزايا وعيوب الأوراق المالية القابلة للتسويق

تشمل الاستثمارات مجموعة واسعة من الأدوات ، بما في ذلك الأسهم والسندات والخيارات وصناديق الاستثمار المشتركة والمشتقات والسلع والمعادن الثمينة. يمكن أن تكون الاستثمارات أيضًا تحف ومقتنيات وطوابع وعملات معدنية. يريد المستثمرون القدرة على تحويل بعض استثماراتهم على الأقل إلى نقد سريع إذا لزم الأمر. انهم يريدون استثمارات قابلة للتسويق أو الأوراق المالية.

سندات الادخار هي استثمارات غير قابلة للتسويق لا يمكن شراؤها أو بيعها في بورصات الأوراق المالية.

تعريف الأوراق المالية القابلة للتسويق

الأوراق المالية القابلة للتسويق هي أدوات حقوق ملكية أو دين مدرجة في بورصة يمكن شراؤها أو بيعها بسهولة. الأسهم هي أسهم في الشركات العامة. أدوات الدين هي سندات مثل سندات الشركات والسندات البلدية. تعتبر سندات الخزينة والخيارات وصناديق الاستثمار في الوحدات والسلع والمشتقات وصناديق الاستثمار المشتركة من الأصول السائلة والأوراق المالية القابلة للتسويق. يمكن التحقق بسهولة من قيمتها الحالية من خلال دراسة معاملات السوق الحديثة. أساس التكلفة أو تكلفة الاستحواذ للأوراق المالية القابلة للتسويق هي تكلفة الضمان بما في ذلك العمولات والرسوم المدفوعة عند الشراء أو البيع. لا يمكن العثور بسهولة على سعر الأوراق المالية غير القابلة للتسويق في السوق الثانوية. تشمل الأمثلة على الأوراق المالية غير القابلة للتسويق سندات الادخار والأسهم المقيدة.

مزايا سندات الدين

الشركات والبلديات والحكومات تصدر سندات الدين عند اقتراض المال. يقوم المصدر بدفع الفائدة على القرض وفي تاريخ مستقبلي محدد يسدد مبلغ القرض الأولي. لا تضعف الشركات التي تصدر الديون ملكية الشركة ، وتحتفظ الإدارة بالسيطرة على عمليات الشركة. حامل السندات ليس لديه مطالبة بأرباح العمل. تعرف الشركة بالضبط ما هي مسؤوليتها: المبلغ الرئيسي المقترض بالإضافة إلى مدفوعات الفائدة. قد يختلف المبلغ إذا كان السند عبارة عن سند فائدة متغير. الفائدة قابلة للخصم على ضرائب الشركة. عملية الاكتتاب في السندات أقل تعقيدًا من إجراءات إصدار وبيع الأسهم الجديدة. لا يوجد التزام من جانب الشركة بإرسال تقارير أو عقد اجتماعات لحملة السندات. الدين مؤقت ؛ يتم سداد الالتزام عندما تنضج السندات.

عيوب سندات الدين

يجب سداد القروض أو يمكن لحامل السندات اتخاذ خطوات قانونية ، بما في ذلك إجبار الشركة على الإفلاس. قد تواجه الشركات التي تواجه صعوبات اقتصادية مشاكل في تلبية مدفوعات الفائدة. يمكن أن تكون مصاريف الفوائد عبئا على عمليات الشركات والأرباح. يقوم المستثمرون والمحللون بفحص نسبة الدين إلى حقوق الملكية للشركة ، وإذا كانت مرتفعة للغاية ، فقد يعتبرون الشركة مخاطرة كبيرة ولا يوصون بالاستثمار في العمل. مقدار المال الذي يمكن أن تقترضه الشركة محدود بحجم الفائدة الذي تستطيع التعامل معه. تتطلب بعض القروض من الشركة التعهد بتقديم ضمانات أو أصول الشركة.

مزايا الأسهم

يمكن للشركات جمع الأموال عن طريق إصدار أسهم جديدة. تحصل الشركة على ضخ نقود تمس الحاجة إليه ، وأصبح للمساهمين الآن مصلحة ملكية في العمل. الشركة ليست ملزمة بدفع أرباح الأسهم ، لذلك لا توجد مدفوعات نقدية منتظمة. لا يتم تكبد أي ديون ، وليس هناك شرط للسداد.

عيوب الأسهم الأوراق المالية

أصبح المساهمون الآن مالكين للشركة ويمكنهم استخدام نفوذهم للتأثير على الإدارة. هناك احتمال أن الإدارة سوف تفقد السيطرة على الشركة. يتم الضغط على الشركات في مرحلة ما من قبل المساهمين لدفع أرباح الأسهم ، والتي ليست معفاة من الضرائب. في بعض الأحيان ، يجبر التأثير الدقيق والوجود للمساهمين الإدارة على إهمال التخطيط طويل الأجل وإستراتيجية الشركة والتركيز على المتطلبات التشغيلية قصيرة الأجل لضمان رضا المساهمين عن نتائج الشركة الحديثة.