كيفية حساب الانحراف السلبي

يبحث المستثمرون باستمرار عن طريقة أفضل لقياس المخاطر وقياسها. بعد ذلك ، غالبًا ما يتم قياس مديري المحافظ على قدرتهم على توليد عوائد تتجاوز السوق (ألفا). الانحراف المعياري هو أداة يستخدمها مديرو الاستثمار للمساعدة في تحديد المخاطر أو "الانحراف" عن العوائد المتوقعة. الانحراف المعياري يقيس درجة التباين (التذبذب) من متوسط ​​العائد (الوسط). يشير الانحراف العالي إلى تقلب أعلى. على غرار الانحراف المعياري ، فإن الانحراف السلبي ينظر إلى الاختلاف حول متوسط ​​العائد ؛ ومع ذلك ، فإنه يركز فقط على تلك العوائد التي تقل عن الحد الأدنى المقبول للإرجاع.

خطوة

تحديد MAR. هذا هو عدد من اختيارك. إنه يشير إلى الحد الأدنى من العائد الذي ستقبله على استثمار معين. دعونا نستخدم 5 في المئة لهذا المثال.

خطوة

اطرح MAR من العائد لكل فترة. إذا كنت تبحث عن عوائد سنوية على مدى خمس سنوات ، فعليك طرح MAR (5 بالمائة) من كل عائد لكل عام. سيكون لديك خمس قيم.

خطوة

إعادة تعيين القيمة إلى 0 إذا كانت الإرجاع موجبة. دعنا نقول العائد في السنة الأولى هو 10 في المئة. طرح MAR ، أو 5 بالمائة ، من 10 بالمائة يساوي 5 بالمائة. هذه قيمة موجبة ، لذا غيّرها إلى 0.إذا كانت عائدات العامين 4 في المائة ، فسيكون الفرق -1 في المائة. سجل هذا الرقم لا تغيره.

خطوة

تربيع الخلافات وأضفها معًا. السنة الأولى مربعة هي 0؛ ومع ذلك ، فإن مربع السنة الثانية هو 1. مربع كل خمس سنوات وأخذ مجموع جميع المربعات.

خطوة

قسّم الفترات وخذ الجذر التربيعي. في مثالنا لدينا خمس سنوات أو خمس فترات. خذ المبلغ في الخطوة 4 وقسم على 5. وأخيراً ، خذ الجذر التربيعي لهذا الرقم. هذا هو الانحراف السلبي.