جدول المحتويات:
التباين هو مقياس شائع يستخدمه المستثمرون لتحليل العائدات التاريخية والمتوقعة. هو النطاق المقدر حول العائد المتوقع الذي من المتوقع أن ينخفض فيه العائد الفعلي بدرجة ما من الثقة ويرتبط ارتباطًا وثيقًا بتدابير المخاطر الأخرى ، مثل الانحراف المعياري والتقلب والنسخة التجريبية. يمكنك حساب التباين لأي فترة زمنية ، ولكن من الشائع تحديد مقاييس المخاطر سنويًا ، لأنه من المعتاد بين المستثمرين الكشف عن مقاييس المخاطر والعائد وتحليلها بزيادات مدتها عام واحد.
التباين السنوي
يتطلب التباين الأسبوعي ببساطة مضاعفة التباين الأسبوعي بمقدار 52 ، لأنه يوجد 52 أسبوعًا في السنة. إن حساب التباين الأسبوعي بهذه الطريقة يفترض أن التباين الأسبوعي هو تقدير جيد للعام بأكمله. لا يتم أخذ أي نمو أو خسارة في الحوسبة السنوية عند ضرب التباين الأسبوعي بمقدار 52. على سبيل المثال ، يتم ضرب التباين الأسبوعي البالغ 1 بالمائة ب 52 ، مما ينتج عنه تباين سنوي قدره 52 بالمائة.
الاعتبارات
تعد الأرقام أكثر إحصائية عندما يتم اشتقاقها عبر فترات زمنية أطول. قد لا يكون الرقم السنوي أكثر أهمية من الناحية الإحصائية ، نظرًا لأي عدم دقة محتملة في افتراضك أن التباين الأسبوعي هو وكيل جيد للتباين السنوي. ومع ذلك ، ستجد أنه لا يزال من الضروري حساب مقاييس المخاطر السنوية الهامة الأخرى التي تتطلب تباينًا سنويًا كمدخلات. على سبيل المثال ، إذا كنت بحاجة إلى تقدير القيمة السوقية لخيار الأسهم مع استحقاق مدته سنة واحدة ، فإن التقلب السنوي يعد مكونًا مهمًا في الحساب. يستخدم التباين السنوي لحساب التقلبات السنوية. لذلك ، إذا كان لديك فقط أرقام تباين أسبوعية قوية ، فسوف تقوم بتخصيصها سنويًا لاستخدامها في الحساب.