جدول المحتويات:
يمكن للمديرين والمحللين الماليين معرفة مدى ربحية الشركة على أساس نسب الربحية. تكون الشركة مربحة عندما تكون نفقاتها والتكاليف الأخرى المرتبطة بإنتاج المنتجات أو تقديم الخدمات للعملاء أقل من أرباحها وإيراداتها. قد لا تحقق الشركة أرباحًا ولكن يمكنها البقاء في العمل لبعض الوقت. تقوم العديد من الشركات الناشئة الموجهة نحو النمو في البداية بإدارة أعمالها بناءً على رأس مال المستثمرين قبل كسب أي دخل أو ربح. ومع ذلك ، لا يمكن أن يستمر النشاط التجاري بدون ربح في أعماله على المدى الطويل.
معدل الربح الإجمالي
ثمانية نسب الربحية الرئيسية التي تقيس ربحية الشركة. ومع ذلك ، يمكن استخدام أربعة منهم فقط لشركة خاصة. هم: هامش الربح ، معدل الربح الإجمالي ، العائد على الأصول ودوران الأصول. النسب الأربع المتبقية هي: ربحية السهم ، نسبة السعر إلى الأرباح ، الدفعات والعائد على نسب حقوق المساهمين العادية. نسبة هامش الربح هي صافي الدخل مقسوما على صافي المبيعات ، في حين أن معدل الربح الإجمالي هو إجمالي الربح مقسوما على صافي المبيعات. تحدد نسبة هامش الربح النسبة المئوية لكل دولار من المبيعات يولد صافي الدخل. على العكس ، يشير معدل الربح الإجمالي إلى قدرة الشركة على الحفاظ على سعر بيع كافٍ أعلى من تكلفة البضائع المباعة.
العائد على الأصول
نسبة العائد على الأصول تقيس الربحية الإجمالية للأصول. بمعنى آخر ، يحدد مقدار الدخل المكتسب لكل أصل بالدولار. يتم حسابه بقسمة صافي الدخل على متوسط إجمالي الأصول. على العكس ، يتم تحديد نسبة دوران الأصول عن طريق قسمة صافي المبيعات على متوسط إجمالي الأصول. تقيس النسبة مدى كفاءة الشركة في استخدام أصولها لتوليد المبيعات. قد تختلف هذه النسب إلى حد كبير بين الصناعات.
ربحية السهم
ربحية السهم (EPS) يقيس صافي الدخل المكتسب لكل سهم من الأسهم العادية. يتم احتسابها عن طريق طرح صافي الدخل أولاً بتوزيعات الأسهم الممتازة ثم قسمة النتيجة على متوسط الأسهم العادية القائمة. إذا لم يكن لدى الشركة أي أسهم مفضلة ، فعليك ببساطة تقسيم صافي الدخل على متوسط الأسهم العامة القائمة. من ناحية أخرى ، يتم تحديد نسبة السعر إلى الأرباح (P-E) بقسمة سعر السهم للسهم على الأرباح للسهم الواحد. هذه النسبة التي يستخدمها المستثمرون في معظم الأحيان هي مقياس إسقاطي للربحية. بعبارة أخرى ، تشير نسبة P-E إلى توقع المستثمرين لأرباح الشركة ونموها في المستقبل.
دفع تعويضات والعودة
نسبة المدفوعات تقيس النسبة المئوية للأرباح الموزعة على حاملي الأسهم في الأرباح النقدية. يتم الحصول عليها عن طريق قسمة الأرباح النقدية المعلنة على الأسهم العادية إلى صافي الدخل. الشركات الموجهة نحو النمو لديها نسب أرباح منخفضة لأنها تحتفظ بأرباحها لإعادة الاستثمار في الأعمال التجارية. ومع ذلك ، يتم حساب العائد على حقوق المساهمين العاديين عن طريق طرح صافي الدخل عن طريق توزيع أرباح الأسهم المفضلة وتقسيم النتيجة على صافي الدخل. بطبيعة الحال ، إذا لم تصدر الشركة أي أسهم مفضلة ، فإن القيمة المقابلة هي صفر في الصيغة.