كيفية حساب بيتا من محفظة

بيتا للسهم من الناحية النظرية يقيس حساسية السعر مقارنة بالسوق. يجب على المستثمرين ذوي المناصب المتعددة النظر في النسخة التجريبية لمحفظتهم الاستثمارية. قد يرغب المستثمرون المتطورون في إلقاء نظرة فاحصة على قياس بيتا.

إذا كانت محفظتك تحتوي على أسهم دولية ، فقد يتطلب قياس النسخة التجريبية للمحفظة إعادة الحساب.

يتطلب حساب النسخة التجريبية أفقًا زمنيًا بالإضافة إلى القياس مقابل معيار السوق ، مثل مؤشر S&P 500. تؤثر الأسهم الدولية والأفق القصير أو الطويل الأجل وغيرها من العوامل على الإصدار التجريبي. يجب أن تتعلم كيفية حساب النسخة التجريبية من محفظتك للحصول على أكبر قدر من الدقة.

قم بحساب النسخة التجريبية للمحفظة لفهم أهمية التنويع في إدارة المخاطر بشكل أفضل.

احسب النسخة التجريبية من محفظتك لتضع حيازاتك في الحركات في السوق ، وفقًا لـ "Modern Portfolio Theory and Investment Analysis" (2009).

يتطلب مفهوم توقيت الاستثمار تعديل النسخة التجريبية للمحفظة قبل تحركات السوق. على سبيل المثال ، عندما تعتقد إحدى مديري الاستثمار أن السوق على وشك الارتفاع ، فقد تقوم بتعديل الإصدار التجريبي للحافظة بشكل أكبر لإنشاء حساسية سعرية تصاعدية إضافية لحيازات المحفظة. استخدم الإصدار التجريبي لحساب حساسية الأسعار في محافظ الأسهم وحقوق الملكية والديون.

ضبط بيتا في محفظتك قد يسهل تحركات أسرع أو أبطأ بالمقارنة مع السوق.

قم بحساب النسخة التجريبية باستخدام حساب بسيط عندما تحتوي محفظتك على أوراق مالية من أحد الأسواق ، مثل S&P 500. وفقًا لمؤلفي "الإدارة المالية" (2007) ، تم إنشاء "الإصدار التجريبي من المعلومات السابقة على افتراض أنها ستظل مستقرة إلى حد ما متأخر، بعد فوات الوقت." في مثال المؤلفين ، تمثل النسخة التجريبية للمحفظة المتوسط ​​المرجح للنسب الفردية للأوراق المالية في المحفظة.

استخدم برنامج جداول البيانات لحساب وتحديث النسخة التجريبية من محفظتك.

استخدم برنامج Excel أو جدول البيانات لحساب وإعادة احتساب النسخة التجريبية للمحفظة وفقًا لظروف السوق والسوق وعوامل أخرى. تعرف على كيفية إنشاء جدول بيانات من شأنه التقاط المعلومات في لمحة ، وتحديث النسخة التجريبية من محفظتك تلقائيًا.

نادراً ما يكون الإصدار التجريبي ثابتًا ، لذا فإن العلاقة الديناميكية لنسختك التجريبية من محفظتك مع السوق ككل ، بينما تعكس استثماراتك بشكل أفضل ، قد تساعدك في إدارة أموالك بشكل أفضل.

اضبط النسخة التجريبية على الموضع المرجح لكل ورقة مالية في محفظتك.

احسب النسخة التجريبية من استثماراتك عند تقييم إمكانية المخاطرة لمكافأة محفظتك. على سبيل المثال ، عندما تحتوي محفظتك على مراكز ذات وزن زائد لأي أمان ، يجب أن يعكس الحساب الخاص بك زيادة الوزن. الأوراق المالية التي تفترض 40 في المائة من قيمة المحفظة ليست هي نفسها التي تفترض 10 في المائة.

في هذا المثال ، يتم استثمار 10 في المائة من الحافظة في الأسهم التجريبية الأقل من السوق (0.8 ، حيث يكون السوق 1.0) ؛ يتم استثمار 20 في المائة في سوق تجريبي أعلى من السوق (1.4) ؛ يتم استثمار 30 في المائة في سوق تجريبي أعلى من السوق (1.8) ؛ و 40 في المئة يتم استثمارها في سوق الأسهم أعلى من السوق (1.9). يوضح الحساب (0.10) (0.8) + (0.20) (1.4) + (0.30) (1.8) + (0.40) (1.9) = 1.67 ، أن النسخة التجريبية للمحفظة مرتفعة بالنسبة للسوق.

يعتقد صاحب المحفظة أن السوق سوف يرتفع. ومع ذلك ، يمكن إدارة مخاطر الحافظة الشاملة بشكل أفضل مع تنويع مركز أكبر.

خطوة

افهم أن المشتقات والمنتجات والخيارات المهيكلة لها معاملات بيتا بالنسبة للسوق. عند حساب النسخة التجريبية من محفظتك ، قم بتضمين هذه الأوراق المالية للحصول على صورة دقيقة. في حين أن العمليات الحسابية معقدة ، فإن معرفة مقدار المخاطرة التي تتحملها محفظتك أمر ضروري لإدارة الأموال بطريقة سليمة.