ما نوع المعلومات التي يحتاجها المساهمون في بيان مالي؟

المساهمون جزء من مالكي شركة. إنهم بحاجة إلى معرفة كيف فعلت الشركة لتقرر ما إذا كانت ستستمر في الاحتفاظ أو بيع أو شراء المزيد من الأسهم. كل تقرير ربع سنوي عن الأرباح يرافقه بيان صحفي للشركة تقوم فيه الإدارة بتلخيص النتيجة ووضع أفضل تدور حول الموقف. توفر البيانات المالية المرفقة الأرقام التي يحتاج إليها المساهمون للتحقق من القصة. أقل من الاحتيال الصريح ، والأرقام دقيقة جدا. نظرًا لأنهم معتمدون من قبل مدقق حسابات مستقل ، يتم تقديم التقرير إلى لجنة الأوراق المالية والبورصة ويجب على المدير التنفيذي التوقيع على دقة التقارير.

مكونات القوائم المالية

يتكون البيان المالي من ميزانية عمومية وبيان الربح والخسارة (P&L). كلاهما يوفر معلومات مفيدة للمستثمرين.

بيان الأرباح والخسائر

يُظهر P&L المبلغ الذي حصلت عليه الشركة في المبيعات ، والمبلغ الذي دفعته في المصاريف ، والنتيجة هي: الربح أو الخسارة. يحتاج المساهمون إلى معرفة مقدار ما حققته شركة على أساس السهم (ربحية السهم) وكيف يمكن مقارنتها مع الفصول السابقة - ما إذا كانت أرباح الشركة تنمو ، ومدى سرعة ذلك. كلما زادت سرعة نمو الأرباح ، زاد التقدير المحتمل لسعر السهم.

ورقة التوازن

توضح الميزانية العمومية مدى سلامة الشركة من الناحية المالية ومدى إدارة الإدارة المالية. ينظر المساهمون عادة إلى عدة عناصر ، مثل النقد وما يعادله ، والحسابات المدينة ، والمخزونات ، والديون طويلة الأجل. إن الشركة التي لديها قدر كبير من النقد وليس لديها أو لديها القليل من الديون في وضع مالي قوي للغاية حيث تمتلك الموارد اللازمة للتغلب على التراجع المحتمل. من ناحية أخرى ، يشير تزايد الديون طويلة الأجل إلى مشكلات محتملة: تقوم الشركة باقتراض المزيد من الأموال للعمليات الحالية ، وسيتعين عليها الاستمرار في سداد مدفوعات الفائدة حتى في ظل الانكماش الاقتصادي ، مما يضعها في وضع مالي غير مستقر إذا أنها لا تولد ما يكفي من النقد من العمليات.

قد يضع المساهمون وزنًا أكبر أو أقل على عناصر مختلفة حسب الشركة أو الظروف الاقتصادية أو السوقية. على سبيل المثال ، قد يقومون بتفحص نفقات البحث والتطوير لشركة تكنولوجيا لتحديد ما إذا كانت تنفق ما يكفي من المال لتطوير منتجات جديدة أو تشعر بالقلق من تزايد الحسابات المستحقة القبض ومخزونات الشركة المصنعة في ظل انكماش اقتصادي لأن تلك العناصر تشير إلى المنتجات لا تبيع والشركة تواجه صعوبة في جمع الأموال المستحقة لها.

النسب المالية

لمساعدة المستثمرين على تحليل البيانات المالية للشركة ، توصل المحللون إلى عدد كبير من النسب المالية ، مثل السعر إلى الأرباح ، السعر إلى المبيعات ، توزيع الأرباح ، تغطية الديون والنسبة السريعة ، والتي تم الحصول عليها من البيانات المالية المبلغ عنها. تدرج العديد من مواقع الاستثمار ، مثل رويترز ، تلك النسب حتى لا يضطر المستثمرون إلى إنشائها من الصفر كل ثلاثة أشهر.