كيفية حساب المعدل السنوي للعائد على السندات

يمثل معدل العائد السنوي للسند الربح الذي كسبته عليه خلال العام. يتم التعبير عنها بتنسيق النسبة المئوية. إذا كنت تعرف سعر كوبون السند وقيمته خلال العام ومعدل التضخم السنوي ، يمكنك حساب كل من معدل العائد الاسمي ومعدل العائد الحقيقي الذي كسبته على السند.

معدل العائد الاسمي السنوي

يمثل معدل العائد الاسمي معدل الربح الفعلي الذي كسبته على سند خلال السنة. حسابه ينطوي على ثلاث خطوات.

1. تحديد كم الفائدة التي حصلت عليها على السند خلال السنة بضرب القيمة الاسمية لسعر القسيمة. على سبيل المثال ، إذا كان لديك سند بقيمة 1000 دولار بمعدل كوبون يبلغ 4 في المائة ، فستكسب 40 دولارًا من الفائدة كل عام.
2. حساب كم تقدر قيمة السند خلال السنة. انظر إلى مقدار بيع السند في 1 كانون الثاني (يناير) ، بداية العام ، على أ سوق السندات. تحقق سعره مرة أخرى في 31 ديسمبر من نفس العام. على سبيل المثال ، إذا تم بيع السند بمبلغ 1000 دولار في 1 يناير و 1030 دولار في 31 ديسمبر ، فإن التقدير السنوي للسنة التقويمية هو 30 دولارًا.
3. أضف الفائدة المكتسبة إلى ارتفاع الأسعار وقسمها على سعر السند في بداية العام. في مثالنا ، سيكون ذلك 40 دولارًا في الفائدة بالإضافة إلى 30 دولارًا في التقدير - أو 70 دولارًا - مقسومًا على سعر بداية السند - 1000 دولار - مقابل 7 في المئة معدل العائد السنوي.

معدل العائد السنوي الحقيقي

يمكنك أيضًا حساب المعدل الحقيقي للعائد على السند. يمثل معدل العائد الحقيقي معدل الربح الذي ربحته مضبوطًا وفقًا لآثار التضخم - بمعنى آخر ، معدل الربح الذي كنت ستربحه إذا لم يحدث أي تضخم خلال العام.

1. تحديد معدل العائد الاسمي الخاص بك وإضافة واحد إلى النسبة المئوية. في مثالنا ، سيكون هذا واحد زائد 7 في المئة ، أو 1.07.
2. تحديد معدل التضخم للسنة. يمكنك العثور على هذه البيانات من مصدر مثل USInflationCalculator.com ، الذي يسحب البيانات من مكتب إحصاءات العمل. على سبيل المثال ، إذا كنت تحسب معدل العائد الحقيقي للسنة التقويمية 2014 ، فإن معدل التضخم النهائي للسنة - المشار إليه في عمود ديسمبر - هو 0.8 في المئة.
3. أضف واحدة إلى معدل التضخم. في مثالنا ، سيكون ذلك 1.008.
4. اقسم المجموع الخاص بك من الخطوة 1 على المجموع الخاص بك من الخطوة 3 وطرح واحدًا. في مثالنا ، سيكون 1.07 مقسومًا على 1.008 - أو 1.062 --- مطروحًا منه واحدًا ليصبح المجموع 0.062. إن معدل العائد السنوي الحقيقي على سنداتك ، المعدّل وفقًا لتضخم 0.8 في المائة الذي حدث خلال العام ، هو 6.2 في المئة.