جدول المحتويات:
لقد تم جذب العديد من مستثمري التقاعد إلى المعاشات السنوية للمؤشر الثابت ، والتي يشار إليها أيضًا باسم المعاشات السنوية المفهرسة للأسهم. على السطح ، تبدو منتجات التقاعد هذه جيدة جدًا بحيث لا يمكن أن تكون حقيقية ، لكنها وسيلة استثمار قوية للمستهلكين المعتدلين. ومع ذلك ، في أي وقت يرتبط الضمان بحساب الاستثمار ، لا بد أن تكون هناك مضاعفات محتملة كبيرة ومصروفات إضافية.
الحقائق
الأقساط السنوية للمؤشر الثابت هي نوع من المنتجات الاستثمارية للتقاعد المصممة لتوفر للمستثمر فرصة للمشاركة في جزء من المكاسب السنوية في سوق الأسهم دون المشاركة في أي خسائر. عند النظر في الأداء السابق لسوق الأوراق المالية ، تم جذب العديد من المستثمرين إلى FIAs بسبب الضمانات في هذه الأنواع من العقود ، قبل التقاعد وبعده.
على الرغم من أن أرصدة الحسابات في FIAs مرتبطة بأداء مؤشر معين لسوق الأوراق المالية ، فإن أموال المالك ليست مستثمرة بالفعل في المؤشر نفسه. بدلاً من ذلك ، يتم الاحتفاظ به في حساب منفصل بواسطة شركة النقل السنوية. في الذكرى السنوية لعقد المالك ، إذا كان مؤشر السوق المحدد أعلى مما كان عليه في الذكرى السابقة ، يتم إضافة الفائدة إلى الحساب بحد أقصى محدد مسبقًا أو الحد الأقصى. يتم مصادرة أي أرباح أعلى من الحد الأقصى لشركة التأمين. على العكس من ذلك ، إذا كان مؤشر السوق في ذكرى المالك أقل من ذي قبل ، فلن يتم إجراء أي تخفيض على رصيد الحساب السنوي.
الدلالة
تعد القدرة على المشاركة في جزء من مكاسب سوق الأسهم دون التعرض لخطر الخسارة ميزة جذابة للغاية من FIAs ، وخاصة لأولئك الأفراد الذين عانوا من خسائر كبيرة في الاستثمار. تسمح FIA للمستثمرين بالبقاء متورطين في سوق الأوراق المالية ولا يزالون يستفيدون من الأداء الإيجابي ، بينما يتم حمايتهم أيضًا من الركود الحاد أو غير المتوقع.
فترة الاستسلام
واحدة من أهم مشاكل FIAs هي فترة الاستسلام - طول الفترة الزمنية التي يجب على صاحب الحساب أن يحتفظ فيها بأمواله مع شركة الأقساط لتجنب الرسوم والعقوبات الإضافية لعمليات التحويل أو السحب. يختلف عدد السنوات في فترة الاستسلام باختلاف شركة الأقساط وكل منتج ، ولكن معظمها يتراوح بين سبع سنوات و 15 سنة. إذا أغلق مالك الأقساط حسابه أو سحب مبالغ كبيرة من المال خلال فترة الاستسلام ، يتم تقييمه على هيئة رسوم تأمين إضافية.
رسوم الاستسلام أعلى بكثير في السنوات السابقة من العقد ، وقد شوهدت ما يصل إلى 12 إلى 15 في المئة. عادة ما تنخفض الرسوم على أساس سنوي حتى نهاية فترة الاستسلام ، وفي ذلك الوقت لن يتم فرض أي رسوم أو مصروفات إضافية على صاحب الحساب لسحبها.
المكافآت
تتعلق الشكوى المتعلقة بـ FIAs بالمكافآت الإضافية التي يتم تقديمها عادةً لأولئك المستثمرين الذين لديهم مبالغ إيداع أولية أعلى بكثير. عادة ما تقدم شركات الأقساط منتجات FIA مع مكافآت رائعة تضاف إلى المساهمات الأولية التي تتجاوز عتبة معينة. لا يستفيد مالكي الحسابات الذين لا يوجد لديهم مدخرات أعلى من هذا المستوى من أموال المكافآت المضافة إلى أرصدة حسابات المستثمرين الكبار.
تواريخ اعتماد الفهرس
هناك مشكلة أخرى شائعة ، ولكنها أقل تهديداً ، تتعلق بمؤشر FIA ، وهي تتعلق بتواريخ تسجيل الأرصدة للمؤشر واحتمال عدم حدوث نمو في الحساب. نظرًا لأن معظم FIAs حسابات مالك الائتمان فقط مع زيادة الفائدة الإضافية في تاريخ الذكرى السنوية للسياسة ، فإن هؤلاء المالكين الذين لديهم مستويات فهرسة ثابتة أو منخفضة بشكل متكرر لن يروا أي زيادة في قيمة الحساب. على الرغم من أن هذه ليست مشكلة خطيرة ، فإن النقص المتكرر في زيادة رصيد الحساب سيؤدي في الواقع إلى انخفاض القوة الشرائية في السنوات المقبلة ، بسبب التضخم البسيط. بالإضافة إلى ذلك ، نظرًا لأن FIAs لا تستثمر فعليًا أموال مالك الحساب في سوق الأوراق المالية ، فإن تلك السنوات التي تحقق فيها مكاسب رائعة قد لا تؤدي إلى مكاسب مساوية للقسائم بسبب وجود حد أقصى لسعر الفائدة.