جدول المحتويات:
تتمثل مخاطر الائتمان في عدم قدرة المقترض أو عدم رغبته في سداد مقرض كما هو متفق عليه. عند تقديم القروض ، يحاول المقرضون من جميع الأنواع تحليل مزايا أو عيوب الإقراض لمقترضين معينين من خلال محاولة تحديد مخاطر الائتمان والجدارة الائتمانية الكلية. مجال تحليل الائتمان ضخم ، وتواصل الشركات إنفاق مبالغ كبيرة من المال لمحاولة تحديد مكان استثمار أموالها دون تحمل مخاطر ائتمانية لا مبرر لها.
مخاطر الائتمان المحددة
مخاطر الائتمان هي مخاطر تعرض المستثمر للخسارة ، والتي تنشأ عن المقترض الذي لا يقوم بالدفع كما وعدت بذلك. يمكن أن يكون هذا مستهلكًا لا يقوم بالدفع على قرض أو بطاقة ائتمان أو رهن. عمل لا يدفع أجور الموظف أو لا يدفع فاتورة عند الاستحقاق ؛ أو حتى حكومة لا تسدد دفعة على سند. يعد تحليل مخاطر الائتمان جزءًا مهمًا من العديد من قرارات الاستثمار ، وغالبًا ما يتم استخدام برامج معقدة وموارد كبيرة لتحديد ما إذا كان المستثمر يمكنه سداد التزامه أو ما إذا كان "سوف" يتخلف عن الالتزام. على هذا النحو ، يشار إلى مخاطر الائتمان في بعض الأحيان على أنها "مخاطر التخلف عن السداد".
أنواع مخاطر الائتمان
توجد أنواع كثيرة من مخاطر الائتمان ، والتي يشار إليها أحيانًا في مصطلحات محددة. يمكن تصنيف أي زيادة في التكاليف المرتبطة بمقترض لا يقوم بالدفع كما هو متفق عليه على أنها مخاطر ائتمان. على سبيل المثال ، حتى إذا كان عميل بطاقة الائتمان قد انتهى به الأمر إلى دفع فاتورته ، إذا اضطر المقرض إلى إجراء مكالمات تحصيل أو اللجوء إلى وكالة تحصيل ، فإن هذه الزيادة في التكلفة هي إصدار من مخاطر الائتمان. وبشكل أكثر تحديدًا ، "المخاطرة الافتراضية" هي المخاطرة التي لا يدفعها الطرف ولا يمكنه دفعها كما هو متفق عليه (علاوة على زيادة بسيطة في تكلفة التحصيل) ويشار إليها أحيانًا باسم "مخاطر الطرف المقابل". عندما يكون المقترض حكومة ، يُشار إلى مخاطر الائتمان غالبًا باسم "المخاطر السيادية".
تحليل الائتمان: مزايا وعيوب
تشارك الشركات والحكومات وجميع أنواع الدائنين في تحليل الائتمان لتحديد إلى أي مدى يواجهون مخاطر الائتمان المرتبطة باستثماراتهم. في تقييم مزايا وعيوب إجراء نوع معين من الاستثمار ، تستخدم الشركات برامج الكمبيوتر الداخلية لتقديم المشورة بشأن تقليل وتجنب المخاطر (أو نقلها في مكان آخر) أو استخدام مساعدة الجهات الخارجية ، مثل فحص تقديرات وكالات التصنيف للجدارة الائتمانية من الشركات مثل ستاندرد آند بورز ، موديز ، فيتش للتصنيفات وغيرها. بعد استخدام المقرضين نماذجهم الخاصة ونصيحة الآخرين لتصنيف العملاء وفقًا للمخاطر ، يطبقون هذه المعرفة لتقليل مخاطر الائتمان.
طرق لتقليل مخاطر الائتمان
يستخدم المقرضون مجموعة متنوعة من الوسائل للحد من مخاطر الائتمان والسيطرة عليها. طريقة واحدة المقرضين للحد من مخاطر الائتمان هي باستخدام "التسعير على أساس المخاطر" ، والتي المقرضين فرض رسوم أعلى على المقترضين مع مخاطر الائتمان أكثر وضوحا. هناك طريقة أخرى تتمثل في "العهود" ، حيث يطبق المقرضون نصوصًا على قرض ، مثل يجب على المقترضين تقديم تقارير دورية عن حالتهم المالية ، أو بحيث يجب على المقترضين سداد القرض بالكامل بعد أحداث معينة (مثل التغييرات في ديون المقترض) نسبة الأسهم أو نسب الدين الأخرى). طريقة أخرى هي التنويع ، والتي يمكن أن تقلل من مخاطر الائتمان للمقرضين وكذلك مجموعة متنوعة من المقترضين من غير المرجح أن تتخلف عن السداد في وقت واحد ، وترك الدائن دون أمل في الانتعاش. إلى جانب ذلك ، تستخدم العديد من الشركات التأمين على الائتمان أو مشتقات الائتمان ، مثل "مقايضات العجز عن سداد الائتمان" ، في محاولة لنقل المخاطر إلى شركات أخرى.