كيفية حساب القيمة العادلة للسهم

هناك مدرستان للفكر الابتدائي في تقييم الأسهم - التحليل الفني والأساسي. يبحث التحليل الفني في اتجاهات الأسعار والحجم التاريخية للسهم. يبحث التحليل الأساسي في العثور على اختلافات في قيمة الشركة وقيمتها السوقية ، أي أن المحللين الأساسيين يعتقدون أن الأسهم لا يتم تقييمها بالضرورة بشكل صحيح في السوق. إحدى الطرق التي يحاول بها المحللون تحديد القيمة السوقية العادلة للشركة هي باستخدام مقياس يسمى نسبة السعر إلى الأرباح.

خطوة

حساب نسبة P / E. الصيغة المستخدمة لحساب نسبة السعر إلى العائد هي "سعر السهم الحالي للسهم الواحد" / "الأرباح الحالية للسهم".

خطوة

قارن نسبة السعر إلى العائد لشركتك مع شركات أخرى في نفس الصناعة. على سبيل المثال ، إذا كنت ترغب في العثور على القيمة العادلة لأحد البنوك ، فيجب عليك مقارنة نسبة السعر إلى العائد بنسب الربح / العائد الأخرى في الصناعة المصرفية.

خطوة

تفسير معنى نسبة P / E. تعني نسبة P / E المرتفعة أن الشركة مبالغ فيها في حين أن نسبة P / E المنخفضة تعني أن الشركة مقومة بأقل من قيمتها. على سبيل المثال ، إذا كنت أملك شركة ذات نسبة P / E قدرها 5 عندما يكون متوسط ​​نسبة P / E للشركات في نفس الصناعة هو 3 ، فأنا أعلم أن الأسهم الخاصة بي مبالغ فيها (باهظة الثمن).

خطوة

اضبط سعر السهم للأسفل إلى متوسط ​​نسبة السعر إلى العائد للصناعة. إذا كان متوسط ​​نسبة P / E هو 3 ، ونسبة P / E على الأسهم الخاصة بي هي 5 (السعر الحالي 10 دولارات / ربحية السهم 2 دولار) ، عندها يمكنني استخدام معادلة P / E للعثور على سعر السهم الذي سيحتاج إلى يكون من أجل الحصول على نسبة P / E من 3. المعادلة هي: نسبة P / E الجديدة × ربحية السهم. الجواب هو 3 × 2 دولار أو 6 دولارات. القيمة السوقية العادلة لهذا السهم هي 6 دولارات ، وليس 10 دولارات.