جدول المحتويات:
يعد بيان التدفق النقدي أحد البيانات المالية الرئيسية الثلاثة التي تصدرها الشركات بشكل منتظم. يُظهر بيان التدفق النقدي من أين تأتي الأموال ومن أين تذهب. إذا كنت مستثمراً أو مستثمراً محتملاً في شركة ما ، فيمكن أن يوفر لك هذا البيان معلومات قيمة ، لكن له أيضًا عيوب قليلة.
يظهر التغييرات
تتمثل إحدى مزايا بيان التدفق النقدي في أنه يوفر لك نظرة تفصيلية على التغييرات في مقدار النقد الذي تحتفظ به الشركة بمرور الوقت. إنه ليس بيانًا يوفر لك معلومات مطلقة مثل الميزانية أو بيان الدخل. بدلاً من ذلك ، فإنه يبحث فيما إذا كانت الشركة تتراكم مبالغ نقدية أكبر مما كانت عليه في السابق أم أنها تخسر أموالًا. يساعدك هذا في الحصول على رؤية واسعة لنجاح الشركة عند دمجها مع البيانات الأخرى.
يبدو في النمو المحتملة
فائدة أخرى لاستخدام بيان التدفق النقدي هو أنه يخبرك ما إذا كانت الشركة لديها ما يكفي من المال للتوسع. عادة ، عندما تريد شركة التوسع ، فإنها تحتاج إلى النقد. على الرغم من أن الشركات لن تتوسع دائمًا عندما يكون لديها أموال نقدية ، إلا أن الشركات التي لديها مبالغ نقدية كبيرة تكون عادة أقوى ماليًا من الشركات التي لا تمتلك أموالًا. يوفر بيان التدفق النقدي فقط معلومات حول المكان الذي يذهب إليه النقد وما يعادله. إنه لا ينظر إلى موجودات الشركة.
لا يأخذ بعين الاعتبار النمو المستقبلي
واحدة من العيوب المحتملة لبيان التدفقات النقدية هو أنه لا يأخذ بعين الاعتبار أي نمو في المستقبل. عند النظر في بيان التدفقات النقدية ، فأنت تبحث بشكل أساسي في المعلومات من عمليات الأعمال السابقة. إذا كانت الشركة بصدد تطوير قطعة جديدة من التكنولوجيا ، فقد تكون على وشك توليد قدر كبير من المال. إذا نظرت للتو إلى بيان التدفق النقدي ، فلا يجوز لك تقييم الإمكانات المستقبلية للشركة بشكل صحيح.
تفسير البيانات
هناك مشكلة أخرى محتملة في بيان التدفقات النقدية وهي أن تفسير البيانات قد يكون صعباً. المعلومات الواردة في بيان التدفق النقدي ليست بالضرورة سهلة التفسير. يمكنك أن ترى إلى أين تذهب كل التدفقات النقدية ، لكنك قد لا تعرف ما إذا كان ينبغي أن يتم ذلك. على سبيل المثال ، قد يكون من الصعب تحديد ما إذا كانت الشركة يجب أن تستثمر أكثر في مصنع أو سداد ديون. عليك أن تأخذ جميع المعلومات المقدمة وأن تقدم أفضل الافتراضات التي يمكنك القيام بها.