جدول المحتويات:
المعاشات هي استثمار يقدم نموًا مؤجلًا من الضرائب على الأصول التي تعمل كحسابات تقاعد إضافية. المعاشات السنوية المفهرسة الثابتة هي هجينة من المعاشات الثابتة والمتغيرة ، مما يمنح المستثمرين عائدًا مضمونًا أدنى على الأصول ذات الإمكانات الصعودية العالية. يتم تقديم الضمان في السنوات التي يكون فيها السوق منخفضًا مع عوائد أعلى تعكس السوق المحددة التي تعكسها الأقساط السنوية المفهرسة عندما يرتفع المؤشر.
الضمان الرئيسي: Pro
غالبًا ما يسعى المستثمرون المقربون من التقاعد أو المتقاعدون إلى الحصول على مخاطر أقل مع وجود أصول. كلما اقترب المستثمر من حاجته إلى الأصول ، كلما قام بتحويل الأموال إلى استثمارات ثابتة أو مؤمنة مثل السندات أو المعاشات الثابتة أو شهادات الإيداع البنكية. عندما تكون حماية الأصول المكتسبة على مدى العمر هي الشاغل الرئيسي للمستثمرين ، فإن الأقساط السنوية المفهرسة الثابتة توفر ذلك الأمان. قد يضع المستثمرون الأصول في الحساب ويعرفون أن رأس المال ليس مضمونًا فحسب ، بل سيتم دفع سعر فائدة رمزي لهم بصرف النظر عما يفعله السوق.
المدة: كون
معظم المعاشات السنوية المفهرسة ثابتة لمدة لا تقل عن خمس سنوات. هذه المدة مطلوبة من قبل شركات التأمين التي تحتاج إلى التأكد من أنها يمكن أن تظل المذيبات في فترات السوق الصعبة. بالاقتران مع شروط العقد ، يجب الإبقاء على المعاشات السنوية المفهرسة الثابتة حتى سن 59 1/2 من أجل منع فرض ضريبة بنسبة 10 في المائة على توزيعات الأرباح. بالنسبة لأولئك الذين يحتاجون إلى مزيد من السيولة في الأصول والمدخرات التقاعدية ، قد لا يكون الأقساط السنوية المفهرسة خيارًا جيدًا.
مشاركة السوق: Pro
يعكس الأقساط السنوية المفهرسة الثابتة أحد مؤشرات السوق الرئيسية ، وعندما يرتفع ، لن يشعر المستثمرون بالأسف لأنهم على هامش سوق الأسهم. عندما يرتفع المؤشر ، يحصل الأجر المفهرس الثابت على أكثر من الحد الأدنى المضمون للعائد. هذا يسمح للمستثمرين المحافظين بالقدرة على تنمية الأصول دون تعريض المدير للخطر.
محدودية رأس المال: كون
المشاركة في السوق من الأقساط السنوية المفهرسة محدودة. هناك عاملان في الجانب الصعودي المحدود: معدل المشاركة والحد الأقصى عند العودة. نسبة المشاركة هي النسبة المئوية التي يحصل عليها المستثمر في زيادة المؤشر. على سبيل المثال ، إذا ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 10 بالمائة لكن معدل مشاركة الأقساط السنوية للمؤشر هو 80 بالمائة ، يحصل المستثمر على 8 بالمائة. يتم تحديد السعر من خلال كل عقد سنوي مفهرسة ولديه حد أقصى للعائد يحد من المبلغ الذي يمكن للشخص أن يربحه في أي سنة واحدة. لذلك إذا ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 20 بالمائة ، لكن الحد الأقصى السنوي هو 10 بالمائة ، يحصل المستثمر على 10 بالمائة بحد أقصى وليس 16 بالمائة مقترحًا بنسبة المشاركة.