لماذا البنوك تقديم قروض الرهن العقاري؟

هي منتجات الائتمان الصادرة للمقترضين مع أقل نسبيا وصل ذلك إلى ذروته خلال عام 2009 ، حيث تم تخفيف معايير الإقراض نتيجة للدفع الذي ترعاه الحكومة لزيادة ملكية المنازل المحلية ، مما أدى إلى الإقراض الشديد للمقترضين غير المؤهلين. كانت المشكلة عن طريق نشمر القروض المعدومة إلى رهن مضمون التزامات. تحولت CMOs إلى وسيلة مثالية لتأجيل المشكلة. تراجعت الأزمة الاقتصادية ، وعادت البنوك إلى الدخول في سوق إقراض الرهن العقاري.

سوق الرهن العقاري

البنوك تصدر قروض الرهن العقاري لعدد من الأسباب. زادت حصة البنوك التجارية من سوق إقراض الرهن العقاري ، حيث أدى الانهيار الناجم عن الركود في سوق الرهن العقاري إلى تخلص من منشئي الرهن العقاري من غير البنوك الذين لعبوا سابقًا دورًا أكبر في الرهن العقاري نشأة. وفقًا لمنشور صناعة الرهن العقاري ، Inside Mortgage Finance ، في حين سيطر سماسرة الرهن العقاري على سوق الرهن العقاري قبل ركود عام 2009 ، انخفضت حصتها في السوق إلى 9.7 في المائة. أيضا ، ويرجع ذلك جزئيا إلى الركود الاقتصادي ، زاد الطلب على قروض السيارات عالية المخاطر ، ودخلت البنوك في هذا السوق أيضا.

أسعار الفائدة المرتفعة

المقرضين الرهن العقاري تفترض أكبر مخاطر التخلف عن السداد عن طريق الإقراض للمشترين الذين ليس لديهم تاريخ ائتماني سيئ ، أو يتم تعويضهم في صورة أسعار فائدة أعلى. أسعار الفائدة على الرهن العقاري قروض الرهن العقاري يمكن ان يكون عدة نقاط مئوية أعلى من للحصول على قروض رئيس بشروط قابلة للمقارنة. وينطبق الشيء نفسه على قروض الرهن العقاري والسيارات عالية المخاطر ، على الرغم من أن قروض الرهن العقاري هي إلى حد بعيد أكبر شريحة. هذه الأنواع من العوائد هي غير ممكن لتجاهل.

قانون إعادة استثمار المجتمع

السبب الآخر الذي يجعل البنوك التجارية تقدم قروضاً عالية المخاطر هو أنها تتناسب مع صلاحياتها للمساهمة في النمو الاقتصادي لمجتمعها. في عام 1977 ، أقر الكونغرس إعادة استثمار المجتمعفي محاولة للحد من ممارسات الإقراض التمييزية ، وزيادة ملكية المنازل بين الأقليات. أدى إقرار هذا التشريع إلى زيادة هائلة في قروض الرهن العقاري ، والتي لا تزال واضحة حتى اليوم.

قرض ضمان

أدى النمو في السوق لالتزامات الدين المضمونة ، والتي تسمح للبنوك بتجميع القروض المحتجزة عليها وبيعها للمستثمرين ، إلى زيادة أنشطة الإقراض العقاري عالي المخاطر لدى البنك التجاري. قوة سوق CDO قد سمحت للمصارف للحد من مخاطر الميزانية العمومية المرتبطة قروض الرهن العقاري التي كانت من المحتمل أن تكون أقل جودة مما كانت عليه في وقت نشأتها ، من قبل ببساطة بيعها. هذا المقدمة أيضا سيولة للبنوك ، وهو أمر بالغ الأهمية للحفاظ على كفاية رأس المال. وهذا يشمل في المقام الأول قروض الرهن العقاري والسيارات عالية المخاطر ، ولكن أيضا قروض الرهن العقاري عالية الجودة بدرجة أقل.

خلال الركود الاقتصادي الذي بلغ ذروته خلال عام 2009 ، و سوق ثانوي لالتزامات الرهن العقاري المضمونة تقلصت بشكل كبير ، ولكن انتعشت. نما سوق قروض السيارات عالية المخاطر عضويا بينما تعافى سوق CDO الكلي ، ويمثل الآن جزء صغير من السوق ككل.