أسباب الاحتفاظ بالأسهم في الشركات

إن اختيار أفضل الأسهم ليتم الاحتفاظ بها ليس عملية سهلة ، ولكن مع العمل الشاق يمكن أن يكون مربحًا. هناك العديد من العوامل التي يجب أخذها في الاعتبار ، سواء فيما يتعلق بالشركة المرشحة نفسها ، أو فيما يتعلق بالأسواق الأوسع والاقتصاد ككل. يتطلب التزامًا كبيرًا بالوقت والطاقة ، ولكن يجد العديد من المستثمرين أن العملية ممتعة وتعليمية ومجزية في كثير من الأحيان.

التحليل الأساسي

هناك مدرستان واسعتان للفكر والتحليل الفني والتحليل الأساسي. ينقسم كل منها إلى العديد من المدارس الأصغر. يحلل التحليل الأساسي "الأساسيات" ، البيانات الرقمية حول إمكانات ربحية الشركة مقارنة بمنافسيها. يتم استخدام هذه لحساب "القيمة العادلة" المقدرة للسهم ، والذي يتم مقارنته بسعر السوق الحالي لتحديد الشركات التي يتم تقييمها بأقل من قيمتها وبالتالي تستحق الشراء.

التحليل الفني

يعتمد التحليل الفني على الاعتقاد بأن السوق يضم على الفور تقريبًا جميع المعلومات المتاحة حول القيمة الحالية للشركة والآفاق المستقبلية (تسمى "الحسم") من خلال النشاط الجماعي لجميع المستثمرين. يعتقد الفنيون أنه من غير المجدي محاولة تخمين السوق من خلال تحليل البيانات الأساسية. بدلاً من ذلك ، يقوم المحللون الفنيون بفحص الرسوم البيانية لبيانات أسعار وحجم الأسهم السابقة لتكرار الأنماط التي يعتقدون أنها تكشف عن احتمال حدوث تحركات في الأسعار في المستقبل.

اختيار وجهة نظرك

لا يوجد "طريقة صحيحة" واحدة لاختيار الأسهم. السوق ضخم ، والمستثمرون يجدون النجاح باستراتيجيات مختلفة بشكل كبير. يستخدم بعض المستثمرين التحليل الأساسي أو الفني بشكل حصري ؛ البعض الآخر يجمع بين الاثنين. من الأفضل أن يكون لديك على الأقل معرفة عاطفية مع كليهما ، للحصول على أساس مستنير لاختيار واحد أو آخر. كلاهما مجالان واسعا للدراسة ، وتتوفر العديد من الكتب في كل منهما.

الأساسيات: التقارير السنوية

يتعين على جميع الشركات العامة الكشف عن معلومات عن حالتها المالية للجمهور. يتوفر هذا عادةً في شكل "تقرير سنوي" ، من بين وثائق أخرى ، متاح من موقع الشركة على الويب. فكر في صناعة تعرفها وابدأ في قراءة التقارير السنوية للشركات في هذا القطاع. يجب استيعابها كثيرًا ، لكن هناك كتابات موسعة متوفرة لمساعدتك على فك تشفير المحتويات.

الأساسيات: القيمة مقابل النمو

مدرستان شعبيتان ضمن الاستثمار الأساسي هما القيمة والنمو. يبحث المستثمرون ذوو القيمة عن الشركات الراسخة ، مع سجل حافل من الأرباح وموظفين إداريين أكفاء و "أرباح" سابقة كبيرة (مدفوعات دورية للأرباح لحملة الأسهم). وهم يعتقدون أن سجل الأداء هذا يزيد من فرصة نجاح الشركة سوف تستمر في المستقبل. يبحث مستثمرو النمو عن الشركات الأصغر بطرق جديدة لممارسة الأعمال التي من شأنها تعطيل السوق القائمة. عادة ما تكون أسهم هذه الشركات رخيصة مقارنةً بالشركات القائمة ، مما يوفر إمكانية تحقيق أرباح كبيرة. كانت كلتا الطريقتين مربحتين في الماضي.

الفني: الرسوم البيانية الأسهم والمؤشرات

تقدم مواقع مثل BigCharts.marketwatch.com مخططات الأسهم المجانية للجمهور. هناك حرفيا الآلاف من التقنيات لتفسيرها. تتضمن الأجهزة الشائعة مقارنة السعر الحالي بواحد أو أكثر من "المتوسطات المتحركة" ، ومتوسط ​​المتداول يحسب كل فترة كمتوسط ​​عدة فترات سابقة ، واستخدام "مؤشرات" مثل مؤشر القوة النسبية أو مذبذب ستوكاستيك ، والقيم الرقمية المستمدة من الصيغة السابقة للسعر الماضي عمل.