ما هي صناديق الاستثمار المتداولة؟

ETFs Index هي منتجات استثمارية جديدة نسبيًا تزداد شعبيتها بسرعة. ETF تعني صندوق المتاجرة في البورصة. اليوم ، هناك عدد كبير من صناديق الاستثمار المتداولة ETF التي تمثل نسبة متزايدة من حجم التداول في أسواق الأسهم الأمريكية. يمكن استخدام صناديق الاستثمار المتداولة من قبل المستثمرين على المدى الطويل والمتداولين على المدى القصير.

الحقائق

ETFs هي أسهم في مجموعة من الأصول التي تعكس مؤشرًا محددًا. تتبع المؤشرات تغيرات الأسعار لمجموعات مختلفة من الاستثمارات. بعض المؤشرات المعروفة هي مؤشر داو جونز الصناعي ومؤشر ستاندرد آند بورز 500. تحتفظ مؤسسة التدريب الأوروبية بالأوراق المالية لمطابقة الأوراق المالية أو التغيرات في قيمة المؤشر. تتداول صناديق الاستثمار المتداولة في البورصات الرئيسية ويتم شراؤها وبيعها تمامًا مثل الأسهم.

التاريخ

أول ETF في الولايات المتحدة كان SPDR S&P 500 مع رمز السوق SPY. بدأت SPY التداول في يناير 1993 لتتبع مؤشر S&P 500. تم توسيع نطاق SPDRs ، المعروف باسم "العناكب" ، في عام 1998 من خلال مؤسسة التدريب الأوروبية لكل قطاع من القطاعات التسعة ضمن مؤشر S&P 500. وسرعان ما أطلقت مجموعة باركليز مجموعة iShares من صناديق الاستثمار المتداولة ETF على أساس مؤشرات MSCI الدولية وسوق الأسهم العالمية. تم تطوير صناديق الاستثمار المتداولة قريبًا لمتابعة مجموعة واسعة من الفهارس ؛ بحلول عام 2004 ، كان هناك 150 من صناديق الاستثمار المتداولة المتاحة. بحلول عام 2009 ، ارتفع هذا العدد إلى أكثر من 800.

وظيفة

يتم تداول أسهم ETF في البورصات الأمريكية الكبرى. يقوم مستثمرو التجزئة بشراء وبيع الأسهم بنفس الطريقة التي يشتري بها أي سهم. يتم إنشاء وحدات أو أسهم جديدة عندما يقوم المستثمرون المؤسسيون بإيداع أموال نقدية في شركة إدارة مؤسسة التدريب الأوروبية للحصول على وحدات إضافية. عادة ، يتم إنشاء وحدات جديدة في كتل من 50000 سهم ، والتي تباع بعد ذلك في بورصات السوق. نظرًا لتداول صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة ، تتقلب أسعارها خلال اليوم إلى جانب المؤشر المتتبع. يسمح هذا التذبذب للمستثمرين بالشراء والبيع طوال يوم التداول. هذا التنوع في التداول هو تناقض كبير مع صناديق الاستثمار ، حيث يتم تحديد أسعارها مرة واحدة فقط في اليوم بعد إغلاق الأسواق.

أنواع

إلى جانب تتبع صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة ، تغطي صناديق الاستثمار المتداولة الآن مجموعة واسعة من فئات الاستثمار. بعض الصناديق الشعبية تتبع السلع ، مثل الذهب والفضة والنفط والغاز الطبيعي. ويغطي آخرون المنتجات ذات الدخل الثابت مثل سندات الحكومة والشركات. يوجد في سوق الأوراق المالية لفرادى الدول مثل روسيا والصين والبرازيل تتبع صناديق الاستثمار المتداولة. تم تطوير صناديق الاستثمار المتداولة ETFs لتتبع قطاعات السوق الأصغر مثل بناة المنازل وأسهم الشحن. هناك تطور حديث تمثّل في صناديق الاستثمار المتداولة ، والتي تتحرك في الاتجاه المعاكس للمؤشر الهدف.

محتمل

تتيح صناديق الاستثمار المتداولة ETF للمستثمرين والتجار العمل في مجموعة متنوعة من الاستثمارات باستخدام جميع أدوات التداول في سوق الأسهم. وتشمل هذه الأدوات حسابات الهامش ، والبيع على المدى القصير ، والأوامر والخيارات المحددة. يستفيد المستثمرون من الأموال المعكوسة عندما تفقد فئة الأصول قيمة ، دون قيود البيع على المكشوف. أصبح حجم التداول في مؤسسة التدريب الأوروبية بثبات نسبة مئوية أكبر من حجم سوق الأوراق المالية حيث يستخدمه المستثمرون للاستثمار مع أو ضد اتجاهات السوق العامة.