جدول المحتويات:
أوراق الاستثمار مكتوبة لمجموعة متنوعة من الأغراض ، وينبغي أن تكون شاملة مع استخلاص استنتاجات محددة تستند إلى الأدلة المقدمة في الورقة. يجب أن يكون جمهورك قادرًا على رسم خط مستقيم من المعلومات الداعمة المقدمة إلى الاستنتاجات التي تقدمها ، على الرغم من أن قرارات الاستثمار لها دائمًا بعض الذاتية. زيادة مقدار قرار الاستثمار الموضوعي عن طريق تضمين التفاصيل مثل دعم العروض ونماذج التقييم. قد تختلف أوراق الاستثمار المكتوبة لجمهور معين إلى حد ما في المكونات التي تختار تضمينها أو عمق المعلومات المضمنة.
وصف الشركة والتاريخ
قم أولاً بتقديم وصف للشركة المعنية ، إلى جانب تاريخها وخلفية فريق الإدارة والعمليات. الشركة ذات تاريخ التشغيل الأطول تكون أقل خطورة بشكل عام. يعكس هذا النهج التنسيق المعياري الذي قد تراه في ملف لجنة الأوراق المالية والبورصة 10-K ، وهو على الأرجح ملخص الاستثمار الأكثر استخدامًا من قبل المستثمرين المحليين.
تحليل السوق
يجب أن يتضمن التحليل التنافسي تحليلًا عميقًا للسوق الذي تعمل فيه الشركة ، والصناعة العامة والقوى الاقتصادية التي يمكن أن تؤثر على الأداء المالي للشركة. يوضح هذا أنك أجريت تحليلًا شاملًا لبيئة الأعمال الخارجية للشركة. حدد موضع صناعة الموضوع في دورة حياة الأعمال: بدء التشغيل أو التوسع أو التشبع أو الانخفاض. إذا كانت الشركة التي تتعامل معها مبتكرة حقًا ، فقد تكون قادرة على التفوق في صناعة ما في تراجع. أيضا ، قد تخضع الصناعات لدورات قصيرة الأجل ، والتي تستمر عادة من ثلاث إلى خمس سنوات. هذه هي دورات طبيعية للتوسع والانكماش.
تحليل SWOT
يمكن أن يضمن تحليل نقاط القوة والضعف والفرص والتهديدات الخاصة بشركة ما - والمعروف باسم تحليل SWOT - أن تحليلك شامل ويراعي العوامل النوعية التي قد لا تكون واضحة في تحليلك الكمي. لاحظ التهديدات والضعف مثل عدم الاستقرار في الأداء المالي التاريخي أو التهديدات التنافسية أو حتى التهديدات الوجودية. تشمل نقاط الضعف المهمة فشل الشركة في قبول التطورات التكنولوجية ، أو الافتقار العام للابتكار أو عدم رغبة الإدارة في إعادة استثمار الأرباح في الآلات أو التكنولوجيا أو رأس المال البشري الجديد.
تحليل مالي
قم بتضمين إما ملخص أو بيانات مالية قياسية ، ويفضل أن يكون ذلك لأكثر من فترة محاسبة واحدة. استخدم هذه الأرقام لإجراء تحليل الحجم والنسب الشائع لدعم الجزء الكمي من ورقتك. قم بتضمين التحليل كمعرض أو معروضات ضمن ورقة الاستثمار الخاصة بك أو كمرفقات. تُظهر البيانات ذات الحجم المشترك كل بند من بنود بيان الدخل كنسبة مئوية من إجمالي المبيعات ، ولكل بند من بنود الميزانية العمومية كنسبة مئوية من إجمالي الأصول أو الالتزامات ، للتحليل التنافسي. استخدم تحليل النسب لتغطية الحجم والنمو والسيولة والربحية والرافعة المالية ودوران. قم بتضمين تحليل لاتجاه النسب والأداء ومقارنته بمجموعة نظراء الشركة. لاحظ أي اتجاهات إيجابية أو سلبية. استخدم هذا التحليل لتقديم دليل دامغ على القوة المالية لشركتك المرتبطة بالمنافسين أو الأقران.
أطروحة الاستثمار
اختتم أطروحة الاستثمار ، التي تقترح فيها اتخاذ إجراء محدد. ادعم النتائج التي توصلت إليها باستخدام عروض مثل نماذج التقييم وهياكل الربح ومخططات الاسترداد. حتى لو كانت أطروحتك هي ببساطة شراء ورقة مالية تعتقد أنها مقومة بأقل من قيمتها ، فقم بتضمين النتائج التي يدعمها نموذج التقييم وشرح هذه النتائج في سياق صورة الاستثمار الأكبر. على سبيل المثال ، يبرم محللو جانب البيع أوراقهم الاستثمارية بتوصية شراء أو بيع أو تعليق.