العائد المتوقع على الحافظة

معدل العائد المتوقع للمحفظة هو النسبة المئوية التي من المتوقع أن تنمو بها قيمة المحفظة خلال عام واحد. قد يختلف معدل العائد المتوقع للمحفظة عن النتيجة في نهاية عام واحد ، ويسمى معدل العائد الفعلي. يتم احتساب معدل عائد الحافظة المتوقع بناءً على احتمال عوائد الحافظة المحتملة.

محافظ الاستثمار

محفظة الاستثمار هي مجموعة من الأصول المتداولة في السوق المملوكة لكيان أو فرد. تتكون المحافظ بشكل أساسي من الأسهم والسندات ، ولكنها قد تحتوي أيضًا على معادن ثمينة وعقارات ومجموعة متنوعة من المشتقات. يتم تجميع المحافظ الاستثمارية على أساس الفهم أنه من خلال الاستثمار في الأصول المختلفة أو التنويع ، يمكن للمستثمرين تقليل مخاطر الخسارة. إلى هذا الحد ، يمكن للمستثمرين تخصيص الأصول في محافظهم الاستثمارية حسب تفضيلاتهم للمخاطر.

المحافظ والمخاطر

لا يمكن أبداً القضاء على خطر فقدان المحفظة لأي قيمة. مستويات هذه المخاطر ترتبط مباشرة مع المستوى المحتمل للعائد. على سبيل المثال ، الحافظة المعرضة لمستوى عالٍ من المخاطرة تكون قادرة على تحقيق عوائد محتملة أعلى من الحافظة التي تتعرض لمستوى مخاطرة منخفض. لهذا السبب ، تتكون المحافظ عالية المخاطر بشكل كبير من الأسهم أو الأسهم. على النقيض من ذلك ، تشتمل المحافظ منخفضة المخاطر بشكل رئيسي على عناصر ثابتة الدفع ، مثل السندات والأوراق المالية قصيرة الأجل (أقل من عام واحد).

معدل العائد المتوقع

معدل العائد المتوقع للمحفظة هو المتوسط ​​الذي يعكس المخاطر التاريخية وعودة الأصول المكونة لها. لهذا السبب ، فإن معدل العائد المتوقع هو مجرد تخمين من أجل التخطيط المالي وغير مضمون. كل الأشياء متساوية ، يمكن للمستثمر أن يتوقع أن ينخفض ​​معدل العائد الفعلي بالقرب من هذا الرقم.

عملية حسابية

تتمتع محفظة معينة عمومًا بعدة نتائج محتملة بقدر ما تكون النسبة المئوية للعائد. باستخدام البيانات التاريخية للأوراق المالية في محفظة ، من الممكن تعيين نسبة مئوية من الاحتمالات لعدد قليل من النتائج. يتم احتساب معدل العائد المتوقع عن طريق ضرب كل عائد محتمل أولاً بالاحتمال المحدد له ثم إضافة المنتجات معًا.

مثال

لنفترض أن الحافظة مصممة على تحقيق ثلاثة عوائد محتملة: 40 بالمائة ، 20 بالمائة و 5 بالمائة. هناك احتمال بنسبة 10 في المائة بعائد بنسبة 40 في المائة ، واحتمال بنسبة 45 في المائة بعائد بنسبة 20 في المائة واحتمال بنسبة 70 في المائة بعائد بنسبة 5 في المائة. العائد المتوقع سيكون 16.5 في المئة ، وتحسب على النحو التالي:

(0.1 مرة 0.4) زائد (0.45 مرة 0.2) زائد (0.7 × 0.05) يساوي 0.04 زائد 0.09 زائد 0.035 يساوي 0.165 أو 16.5 بالمائة

العائد الفعلي

العائد الفعلي للمحفظة هو النسبة المئوية التي يرتفع بها إجمالي قيمتها أو ينخفض ​​عند قياسها في نهاية عام واحد. بالإضافة إلى معدل العائد الأولي المتوقع ، يمكن استخدام العائد الفعلي للحافظة لفهم سبب أداء الحافظة بشكل أفضل أو أسوأ مما كان متوقعًا.