جدول المحتويات:
تعني "القيمة الزمنية للنقود" أن قيمة الدولار في جيبك اليوم تزيد قيمتها عن الدولار الذي ستتلقاه الشهر المقبل ، لأنه يمكنك وضع دولار اليوم في حساب ادخار وكسب الفائدة عليه خلال الشهر. بعد شهر ، يكون الحساب أكثر من دولار ، ولهذا السبب يعد الحصول على الدولار اليوم أفضل من انتظاره. هناك طريقة أخرى للنظر إليها وهي أن قيمة الدولار المستقبلي اليوم تساوي مبلغًا أقل من دولار ، كما يقول 99 سنتًا. بمعنى آخر ، ضع 99 سنتًا في حساب التوفير ، واحصل على بنس واحد من الفوائد (قل بمعدل شهري قدره 0.01 في المائة) وبعد شهر سيكون لديك دولار واحد. احسب القيمة الحالية عن طريق تخفيض أو خصم قيمة الدولار المستقبلي باستخدام عامل خصم مساوٍ لسعر الفائدة الذي يمكنك كسبه على حساب التوفير. في هذه الحالة ، تم خصم القيمة المستقبلية البالغة $ 1 بعامل 0.01 في المئة لمدة شهر واحد لحساب القيمة الحالية البالغة 99 سنتًا. في عالم عقلاني تمامًا ، ستكون سعيدًا أيضًا لكسب 99 سنتًا اليوم أو دولار واحد في شهر واحد على افتراض أنك ستوفر 99 سنتًا بدلاً من إنفاقه.
المعاشات 101
الأقساط هي سلسلة من المدفوعات النقدية ، وتسمى أيضًا التدفقات النقدية ، والتي تحدث على فترات منتظمة. عقد الأقساط هو اتفاقية تبرمها مع شركة تأمين تمنح فيها شركة التأمين مبلغًا من المال ، وترسل لك مدفوعات نقدية منتظمة. تستمر المدفوعات حتى تنتهي الأقساط إما في عدد محدد مسبقًا من السنوات أو عندما تموت. إن القيمة الحالية للقسط السنوي هي مقدار المال الذي تحتاجه اليوم والذي إذا تم استثماره بمعدل فائدة الأقساط ، فسوف يساوي مجموع جميع التدفقات النقدية التي تتلقاها من الأقساط خلال فترة حياته.
أنواع الأقساط
في الأقساط الفورية ، يمكنك إيداع مبلغ مقطوع وتبدأ في تلقي المدفوعات على الفور. في الأقساط المؤجلة ، يمكنك المساهمة في دفعة نقدية واحدة أو أكثر حتى تاريخ لاحق ، يسمى تاريخ الأقساط ، عندما تتوقف عن المساهمة وتبدأ في تلقي مدفوعاتك. مثال على الأقساط المؤجلة هو المساهمة بمبلغ 10،000 دولار في حساب الأقساط السنوية بمعدل فائدة ثابت قدره 9.6 في المائة سنويًا (0.8 في المائة شهريًا) ، وبعد ذلك ، في ثلاث سنوات ، ابدأ في تلقي مدفوعات شهرية قدرها 93.87 دولارًا على مدار العشرين عامًا التالية. تبلغ قيمة كل دفعة تالية بالدولار اليوم أقل من الدفعة السابقة لها بسبب القيمة الزمنية للنقود.
حساب المعاش الفوري
يعد حساب الأقساط الفورية مباشرًا ، لأنه يمثل ببساطة القيمة الحالية للتدفقات النقدية المستقبلية ، مخصومة بمعدل فائدة الأقساط السنوية. الصيغة هي PV = P {1 - (1 / ((1 + i) ^ n) / i}. في هذه الصيغة ، P تمثل مقدار كل دفعة ، وأنا هو معدل الفائدة الشهري للقسط ، و n هي عدد المدفوعات: على افتراض P يساوي 93.87 $ ، i يساوي 0.8 بالمائة و n يساوي 240 (سنوي 20 عام) ، ثم القيمة الحالية هي 10000 دولار ، ومع ذلك ، هذه هي القيمة الحالية بعد ثلاث سنوات من الآن ، عندما تم تأجيل الأقساط تبدأ الدفع.
حساب الأقساط المؤجلة
يجب خصم القيمة الحالية التي تبلغ ثلاث سنوات من الآن وقدرها 10،000 دولار مرة أخرى للعثور على القيمة الحالية اعتبارًا من اليوم. يمكنك استخدام هذه الصيغة: PV today = (PV في المستقبل) * (1 / (1 + i)) ^ t ، حيث PV في المستقبل هي القيمة الحالية في ثلاث سنوات (10،000 دولار) ، i هو سعر الفائدة الشهري (0.8 بالمائة) ، و t هو عدد الفترات المؤجلة للدفع (36 شهرًا). والنتيجة هي 7،506 دولارًا ، وهو المبلغ الذي ستحتاج إلى إيداعه في تاريخ فتح عقد الأقساط. سينمو هذا المبلغ إلى 10000 دولار في تاريخ الأقساط خلال ثلاث سنوات ، ثم يولد مدفوعات شهرية قدرها 93.87 دولارًا لمدة 20 عامًا ، أي ما مجموعه 22299 دولارًا في شكل تدفقات نقدية من استثمار مبدئي قدره 7،506 دولار.