هل تعتبر شهادة الإيداع ضمانة؟

في الولايات المتحدة ، يتم تعريف الأوراق المالية على أنها عقود يستثمر فيها أحد الطرفين المال مع الآخر ويتوقع أن يحقق عائدًا. تندرج شهادات الإيداع ضمن الشروط العامة للتعريف ، ويتم تداول الأقراص المضغوطة الوساطة الصادرة عن البنوك كأوراق مالية. لا يتم تنظيم الأقراص المدمجة المصرفية العادية كأوراق مالية.

الأقراص المدمجة هي اتفاقيات إيداع زمنية بين الأفراد والبنوك تتضمن مودعًا يرتكب أموالًا للبنك لفترة زمنية محددة مسبقًا مقابل سعر فائدة محدد.

تاريخ الأوراق المالية

الإصدارات القديمة من الأوراق المالية المعروفة باسم annua كانت موجودة في العصر الروماني ، وبحلول القرن الثالث عشر كان على تجار الأوراق المالية في لندن الحصول على ترخيص. في الولايات المتحدة ، بدأت ولاية ماساتشوستس في تنظيم الأوراق المالية في عام 1852 ، وفي عام 1911 أقرت ولاية كانساس القوانين التي تتطلب ترخيص الأوراق المالية والتجار. بعد انهيار وول ستريت عام 1929 وبدء الكساد العظيم ، أقر الكونغرس قانون الأوراق المالية لعام 1933. وكان القانون يشترط أن يتم تسجيل معظم الأوراق المالية عند إصدارها لأول مرة ، كما أضافت القوانين اللاحقة في الثلاثينيات والأربعينيات طبقات إضافية من التنظيم.

أنواع الأقراص المدمجة

تدفع الأقراص المدمجة القياسية لدى البنوك حاملي الحسابات معدل عائد محدد خلال فترة زمنية. يتحمل العملاء الذين يسحبون الأموال خلال مدة مؤتمر نزع السلاح عقوبة تستنفد الفوائد المكتسبة وقد تقلل من رأس المال. تحتوي بعض الأقراص المدمجة البنكية على معدلات متغيرة ، والبعض الآخر يسمح للعملاء بتجاوز السعر مرة واحدة خلال فترة ما إذا كانت أسعار الفائدة العامة ترتفع. تتيح الأقراص المدمجة الخالية من العقوبات للعملاء سحب الأموال في أي وقت دون غرامة. تُباع الأقراص المدمجة للوساطة من قبل البنوك مباشرة لشركات الاستثمار التي تقوم بتسويقها كأوراق مالية للعملاء.

فوائد

تقوم شركة Federal Deposit Insurance Corp. بتأمين أرصدة الأقراص المدمجة الصادرة من البنوك والتي تصل إلى 250،000 دولار ، اعتبارًا من عام 2010. تشمل تغطية FDIC جميع حسابات الودائع التي يحتفظ بها فرد في أي بنك واحد. الحسابات المشتركة لها مضاعفة التغطية حيث يتمتع كل مالك بحماية تبلغ 250000 دولار ، ويتمتع المستفيدون المدفوعون بالوفاة بنفس التغطية. يمكن للأشخاص فتح الأقراص المضغوطة والحسابات الأخرى في بنوك متعددة لزيادة حماية FDIC ، والأقراص المدمجة المحفوظة في حسابات السمسرة تسمح لأصحاب الحسابات بتوسيع نطاق التغطية إلى أبعد من ذلك.

إطار زمني

بشكل عام ، تدفع الأقراص المدمجة طويلة الأجل معدلات أعلى من الأقراص المدمجة قصيرة الأجل ما لم تتوقع البنوك دورة انكماشية. تبيع البنوك أقراص مدمجة تدوم ما بين يوم واحد وعدة سنوات ، على الرغم من أن الأطر الزمنية المعتادة هي ستة أشهر وتسعة أشهر وسنة واحدة وسنتين وخمس سنوات. لا تحتوي بعض الأقراص المدمجة المصممة للاستخدام في حسابات التقاعد الفردية على أطر زمنية أو معدلات فائدة. لا تتحمل الأقراص المدمجة IRA عقوبات على مصلحة الضرائب إذا سحبت قبل سن 59 1/2.

تحذير

يقوم العديد من المستثمرين المحافظين بشراء أقراص مدمجة للوساطة تقدم عوائد أعلى من البنوك المحلية. الأقراص المضغوطة للسمسرة هي أوراق مالية والعديد منها لديه ميزات للاتصال ، مما يسمح للمصدر بإنهاء العقد في وقت مبكر. في بيئات معدل الانخفاض ، غالبًا ما يستخدم المصدرون ميزة الاتصال على حساب صاحب الحساب.

يقوم بعض الوسطاء بترويج تأمين FDIC كضمان للناس الذين يشترون أقراص مدمجة من البنوك المتعثرة ، ولكن إذا فشل البنك وبيع أصوله إلى بنك آخر ، فإن FDIC لا يشترط على هذا البنك أن يحترم شروط القرص المضغوط.