جدول المحتويات:
إذا حاولت على الإطلاق شرح كيف فعلت سوق الأسهم في يوم معين ، فستعرف أنه سؤال صعب مخادع يجب الإجابة عليه. هناك مئات الآلاف من الشركات المتداولة في جميع أنحاء العالم ، وقد عانى كل منها مكاسب وخسائر مختلفة. لتسهيل الأمر ، نستخدم "الوكلاء" لتحديد الأداء في سوق معين. معظم الناس على دراية بوكيل السوق المعروف ، مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
خذ الوكلاء درجة حرارة السوق
وكيل السوق هو تمثيل واسع لسوق الأوراق المالية بأكمله. يأخذ المحللون مجموعة من الأسهم في فئة معينة ويجمعون أدائهم في مؤشر - يسمى أيضًا الوكيل - لتلك الأسهم. يعمل الوكيل بشكل يشبه مقياس الحرارة ، ويقيس صحة الشركات داخل المجموعة. عندما يكون العمل مزدهرًا ، يرتفع الوكيل عادةً. عندما يكون أداء الشركات ضعيفًا ، سينخفض مؤشر الوكيل.
كيف يتم تصنيف الوكلاء
يتم تصنيف الوكلاء بطرق مختلفة: حسب المنطقة مثل الولايات المتحدة أو أوروبا أو آسيا أو البورصة أو حجم العمل أو الصناعة مثل الطاقة أو التمويل أو الإلكترونيات. مؤشر S&P 500 هو في الأساس مجموعة من أكبر 500 سهم في الولايات المتحدة ؛ يتم تضمين كل من Microsoft و Amazon و Apple و ExxonMobil و General Electric في مؤشر S&P 500. وتشمل عوامل السوق الرئيسية الأخرى مؤشر Dow-Jones الصناعي ، الذي يمثل ربع قيمة سوق الأسهم الأمريكي ومؤشر Nasdaq Composite Index المحدد. لصناعة التكنولوجيا.
لماذا نستخدم الوكلاء
يعد البروكسي وسيلة سريعة للتحقق من أداء الشركات في المجموعة على أساس يومي. وبشكل أكثر تحديدًا ، يستخدم المستثمرون الوكلاء كمعيار لقياس أداء الأسهم الفردية مقابل الاتجاهات العامة في السوق. على سبيل المثال ، إذا ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 15 في المائة في السنة ، ولكن محفظة الأسهم الخاصة بك ارتفعت بنسبة 8 في المائة فقط ، فإن أداء استثماراتك كان ضعيفًا مقابل حركة السوق بشكل عام. عند الاستثمار في الأسهم ، من المهم العثور على وكيل يعكس قطاع السوق الذي تهتم به. خلاف ذلك ، فإن الوكيل لن يمنحك معيارًا موثوقًا للأداء.
الاستثمار في وكلاء السوق
اليوم ، غالباً ما يختار المستثمرون وضع أموالهم في ما يسمى بالصناديق السلبية ، والمعروفة أيضًا باسم إدارة صناديق المؤشرات. من خلال الاستثمار السلبي ، تقوم بإنشاء محفظة تهدف إلى تتبع عوائد وكيل سوق معين مثل S&P 500. سيختار مديرو الصناديق الأسهم في مجموعة الوكيل على أمل الحصول على نفس عائد الوكيل ككل. تميل رسوم الإدارة إلى أن تكون منخفضة للغاية مع هذا النوع من الاستثمار لأنه ليس استباقيًا بشكل خاص. البديل هو اختيار الأسهم على الطراز القديم ، حيث يستخدم المستثمرون الوسطاء لتداول الأسهم في محاولة للتفوق على وكيل معين.